Özel bir alıcı, bir devlet kurumuna veya halka açık bir kuruluşa bağlı olmayan bir yatırımcıdır. "Özel alıcı" terimi, en çok konut veya ticari ipotek satın alan bireyleri veya finansal şirketleri tanımlamak için kullanılır. Yatırımcılar bu yatırımcıları, çok sayıda tüketici kredisi satın alan devlet destekli işletmelerden ayırmak için terim kullanmaktadır.
Borç verenleri konut ve tüketici kredilerini finanse etmeye teşvik etmek için, ulusal veya bölgesel devlet kurumları genellikle bankalardan ve diğer finans şirketlerinden kredi temin etmeyi veya satın almayı kabul eder. Tipik olarak, devlet destekli işletmeler, kredi miktarı ve borçlunun kredi değerliliği bakımından sadece belirli kriterleri karşılayan kredileri satın alır veya sigorta ettirir. Devlet kurallarına uymayan krediler genellikle özel alıcılara satılır, çünkü normalde finansal kurumların bu yatırımcılara satabilecekleri kredi türleri konusunda çok az kısıtlama vardır.
Devlet destekli bir kurum gibi, özel bir alıcı borçlunun borcunda temerrüde düşme riski ile karşı karşıya kalmalıdır. Böyle bir durumda, alıcı borçlunun aleyhine yasal işlem yapma hakkına sahip olabilir, ancak çoğu durumda, temerrüde düşmüş kredilerin özel sahipleri hiçbir şey yapmaz. İlgili riskler göz önüne alındığında, özel alıcılar genellikle yalnızca borçluların ortalama faiz oranlarının üzerinde ödeme yaptığı kredileri satın alır. Borçlunun kredi ödemeleri, özel alıcı için düzenli aylık gelir sağlar.
Bazı özel alıcılar doğrudan bankalardan ve diğer borç verenlerden kredi alırken, birçok durumda özel bir alıcı orijinal borç verenle doğrudan bağlantı kurmaz. Yatırım firmaları bankalardan binlerce ipotek satın alır ve bu kredileri yatırım fonlarına paketler. Bu firmalar ve yatırım fonlarındaki payları özel alıcılara satmaktadır. Bu nedenle, her bir alıcının belirli bir kredinin toplam sahipliğinden ziyade çok sayıda kredide mülkiyeti vardır.
Büyük ticari borç verenleri içeren kredilerin yanı sıra, birçok ipotek özel kişiler arasında kararlaştırılan finansman düzenlemelerini içerir. Kredi notları zayıf olan kişiler genellikle arkadaşlarına, akrabalarına veya işletme tanıdıklarına kredi verir. Bazı durumlarda, bu kredi sözleşmeleri, borç verenin borcunu başka bir tarafa satmasını sağlayan hükümler içermektedir. Ticari bankalar tarafından verilen kredilerin aksine, özel olarak verilen bu ipotekler borsada satılmaz. Bunun yerine, özel bir alıcı borç borcunun borcunu geri ödeyerek ve bölge adliyesinde bir mülkiyet değişikliği bildirimi yaparak krediyi satın alır.
Bir kredinin bir kamu kuruluşu veya özel kuruluş tarafından satın alındığına bakılmaksızın, borç alan ve yatırımcı borç verme sözleşmesinin şartlarına tabidir. Bu, özel bir alıcının, kredi sözleşmesinde borç verenin krediyi aramasını sağlayan bir şartname olmadığı sürece kredi vadesinin dolmasından önce kredinin tam geri ödemesini talep edemeyeceği anlamına gelir. Çoğu durumda, borçların satın alınma ve satılma şeklini yöneten katı borçlar vardır ve borçlar el değiştirdiğinde normalde borçlular bilgilendirilir.
