Ayrıca sihirli sayı, engel oranı veya RRR olarak bilinen, gerekli bir getiri oranı, bir yatırımcının kaynaklarını belirli bir güvenlik, ortak girişim veya başka bir para türüne yatırması için gerçekleştirmesi gereken kazanç veya getiri miktarıdır. fırsat yaratmak. Genellikle yüzde cinsinden ifade edilen, beklenen getiri genellikle yıllık bazda hesaplanır, ancak bazı yatırımcılar etkinliğin karlılığını değerlendirmek için üç aylık veya hatta aylık yüzdeyi kullanabilir. Bir yatırımcıyı belirli bir fırsatın gerekli getiri oranını sağlayacağına ikna etme sorumluluğu normalde güvenlik veya iş fırsatını veren kişiye aittir.
Tüm yatırımcıların asgari veya gerekli bir getiri oranı olarak değerlendireceklerini belirlemek için kesin bir formül yoktur. Aslında, süreç oldukça öznel olabilir. Yatırımın miktarı, yatırımcının yatırımın geri dönüşü elde etmek için yeterince uzun süre tutma kabiliyeti ve yatırımcının kişisel finansal hedefleri gibi faktörler, genellikle geri dönüş için asgari şart olarak kabul edilenler üzerinde durma sürecinin bir parçasıdır. . Bu, öngörülen getiri oranı% 5 ise, bir yatırımcı bunun makul bir getiri oranı olduğunu düşünürken, bir başka yatırımcı bu oranın kazancının yeterli olmadığını düşüneceği anlamına gelir.
Herhangi bir yatırımı değerlendirirken, üretilen getirinin gerçekte kabul edilebilir olup olmayacağına bakmak önemlidir. Genellikle, bu öngörülen veya beklenen getirinin diğer yatırım seçenekleriyle karşılaştırılmasını içerir. Örneğin, bir yatırımcı şu anda aynı piyasa fiyatından satış yapan iki hisse senedi opsiyonunun benzer getiri oranları sunduğunu, beklenen getiri birinin% 10 ve diğerinin% 9 olduğunu teklif edebilir. İlgili risk derecesinin her iki seçeneğin de aynı olduğu varsayıldığında, yatırımcının% 10 getiri sağlaması öngörülen hisse senedine gitme olasılığı daha yüksektir.
Beklenen getirinin hesaplanması çok önemlidir, ancak yatırımcılar gerekli getiri oranını belirlerken diğer faktörleri de göz önünde bulundururlar. Risk seviyesi buna bir örnektir. Yıllık% 10'luk bir getiri kazanması öngörülen hisse senedinin de daha değişken bir seçenek olduğu düşünülürse, muhafazakar yatırımcı, daha düşük bir getiri yüzdesi sunan diğer hisse senetleri ile birlikte gitmeyi seçebilir, ancak aynı zamanda önemli ölçüde daha az değişkendir. Bireysel yatırımcının genel yatırım stratejisi, daima gerekli bir getiri oranı olarak gördüğü şeyi etkileyecektir.
