Perakende tahvil olarak da bilinen perakende satış notları, geleneksel tahvil sorununa biraz benzeyen bir tür yatırım seçeneğidir. Sabit gelirli bir güvenlik sınıfı olarak sınıflandırılan perakende notu, tipik olarak notun değeri için belirli bir süre için sabit bir faiz oranı sağlar. Bu türün notları ayrıca yatırımın ömründe daha sonra değişen faiz oranları için hükümler içerebilir. Güvenli bir seçenek olarak kabul edilen bu yaklaşım, bir yatırımcının vergi indiriminden yararlanma yeteneğinden de bir miktar getiri elde etmesine izin verebilir.
Diğer yatırım türlerinin aksine, doğrudan ihraççıdan bir perakende satış notu satın almak yaygındır. İstisnalar olmasına rağmen, notların değeri yatırımcı tarafından satın alınan birim sayısına dayanmaktadır. Perakende not düzenlemelerinin çoğu, tek bir yatırımcı tarafından kaç adet artışın satın alınabileceği konusunda bazı kısıtlamalar ile birlikte, 1000 ABD doları tutarındaki artışlarla satın almaya izin verir. Terimler bono sorunlarına çok benzer ve genellikle notun en azından ilk birkaç ayı için sabit bir faiz oranı içerecektir. Birden fazla takvim yılı boyunca yerinde kalacak şekilde yapılandırılan notlar genellikle, yayıncının sözleşmedeki sabit orandan değişken orana geçmesine izin verir.
Geleneksel bir tahvil gibi, ihraççının vade tarihinden önce bir perakende notu araması mümkündür. Notun şartları normalde, yayıncının bu tür bir eylemi gerçekleştirebilmesi için ne tür olayların veya koşulların olması gerektiğini belirtir. Bu gerçekleştiğinde, yatırımcı not için ödenen anapara ve son faiz ödemesinden sonra tahakkuk eden faizleri alır. Bazı durumlarda, yatırımcı, anapara ve faizi ihraç edenin hazırladığı yeni bir perakende satış notu satın alma fırsatına sahip olabilir.
Perakende satış notunun yapısına bağlı olarak, temettü ödemeleri nedeniyle not aranana veya vadeye ulaşana kadar ertelemek mümkün olabilir. Ticaret ve vergi düzenlemeleri bir ülkeden diğerine biraz farklılık gösterdiğinden, bir vergi uzmanına danışmak, hangi istisnaların mevcut olabileceğini ve bunların nasıl talep edileceğine ilişkin olarak nasıl gideceğini tanımlamayı mümkün kılar. Bazı durumlarda, temettüleri doğrudan Bireysel Emeklilik Hesabı'na (IRA) veya Bireysel Tasarruf Hesabı'na (ISA) yatırılan vergileri ertelemek mümkün olabilir; bu fonlar IRA veya ISA'dan ödenene kadar ödenmeyecektir. .
