Hisse senetleri için kar potansiyelini analiz ederken, yatırımcı risk grafiği denilen iki boyutlu bir diyagram kullanabilir. Bir yatırımcı, hisse senedi fiyatlarını temeldeki şirket için yatay eksen boyunca yükselterek ve potansiyel kar veya zarar değerlerini dikey eksen boyunca gösterir. Daha sonra risk grafiğinin sol alt köşesinden sağ üst köşeye düz bir çizgi çizer. Yatay eksendeki tam orta nokta, geçerli fiyatı temsil eder ve sıfırın dikey ekseninde karşılık gelen karla birlikte. Yatırımcının 100 hisseye sahip olması durumunda, risk grafiği hisse senedi fiyatındaki her bir dolarlık değişiklik için kar veya zarar değerinde 100 ABD Doları (USD) değişim gösterecektir.
Örneğin, ABC Şirketi için hisse senedi fiyatının şu anda 50 ABD Doları olduğunu hayal edin. Hisse senedi fiyatı 50 ABD doları olarak kalıyorsa, opsiyon işlemcisi dikey eksenin orta noktasındaki sıfır değeriyle gösterilen eşit şekilde kırılır. Öte yandan, hisse senedi fiyatı 52.50 ABD Dolarına yükselirse, 250'ye karşılık gelen dikey eksen değeri, yatırımcıya bu fiyattan 250 ABD Doları kar alacağını söyler. Eğer fiyat 45 USD'ye düşerse, yatırımcı kolayca 500 USD USD zarar göreceğini görebilir. Tek risk grafiğinde, en büyük risk maruziyet alanlarını ve en büyük kar potansiyelini gösterebilir.
Bununla birlikte, alım satım opsiyonlarının belirlenmesinde zaman, kar veya zararın belirlenmesinde de kilit bir rol oynar. Seçenekler, zaman geçtikçe değer kaybeden varlıkları dağıtmaktır. Bir seçenek için iki boyutlu bir risk grafiğindeki üç değişkeni izlemek için, yatırımcı grafik üzerinde her biri farklı bir tarih için kar veya zararı temsil eden üç eğri çizgisi çizer. Temel güvencenin hisse senedi fiyatı, uzun bir seçeneğin grev fiyatının altında kalıyorsa, zarar göreceli olarak yatay bir çizgiyle gösterilen işlem maliyetinde sabit kalır. Buna karşılık, hisse senedi fiyatı grev fiyatının üzerine çıktığında, çizilen çizgi yukarı doğru eğilir, sonunda kırılma noktasını geçerek ve katlanarak artan karları işaretler.
Örneğin, ABC Şirketi hisse senedine yapılan 50 dolarlık grev fiyatıyla yapılan uzun bir çağrı, 100 hisse için hisse başına 2,25 USD'ye satılıyor. Seçeneği satın almanın bedeli 230 $ 'dır. Seçeneğin bir risk grafiği, hisse senedi fiyatı 50 ABD dolarının altında ya da altında kalması durumunda yatırımcının zararının 230 ABD dolarında sabit kaldığını göstermektedir. Hisse senedi fiyatı 52,25 ABD Doları'na yükselirse, yatırımcı sıfır değer seviyesine yükselen doğrusal bir eğilimin gösterdiği gibi, hatta kırılır. 52,23 ABD dolarının üzerindeki herhangi bir fiyat, giderek artan kâr değerlerine karşılık gelen, yukarı doğru eğik bir çizgide artar.
Satın alma sırasındaki kar veya zarar değeri için arsalar, cari tarih ile sona erme arasındaki ara noktada ve sona erme tarihinde eğrilerin zaman içerisinde risk eğrisinde aşamalı olarak düzleşeceğini gösterir. Bu, zaman içinde değerin hızlanan bozulmasını yansıtır. Zamanın azalmasına ek olarak, tüccarların stoktaki oynaklığı hesaba katması gerekir. Ne yazık ki, oynaklık da zaman alan bir risk grafiğine çizilemiyor. Bununla birlikte, yatırımcı zamanını sabit tutabilir ve bu değişikliklerin pozisyonunu nasıl etkilediğine dair bir fikir edinmek için artan değişkenlik gösteren üç çizgiyi belirleyebilir.
