Bir yasal yedek, banka, kredi birliği veya sigorta şirketi gibi bir finansal kuruluşun, mevduat kabul etme ve prim ödemeleri nedeniyle ortaya çıkan yükümlülükleri yerine getirmesi için elde tutması gereken bir nakit para miktarıdır. Bankalar ve kredi birlikleri için gereken yasal rezervler genellikle ülkenin merkez bankası tarafından belirlenir ve sigorta şirketlerinin talepleri ulusal, eyalet veya il hükümeti veya düzenleyici otorite tarafından tüzük veya düzenleme ile belirlenir. Çeşitli yollarla hesaplanan, yasal kurumların, felaket bir durumda bile mali kurumların tazminat talep edebilmelerini sağlamak için zorunludur.
Bankalar, kredi birlikleri ve sigorta şirketleri gibi finansal kurumlar karlarını, yatırdıkları fonlarla yaptıkları kredilerden ve yatırımlardan alırlar. Aracı kurumlar gibi diğer finansal kurumlar, her işlem için müşterileri komisyonu alarak karlarını elde ederler ve genellikle müşterilerin borç verme veya yatırım için fonlarına erişemezler ve bu nedenle genellikle rezerv şartlarına tabi değildirler.
Öyleyse, bankalar, kredi birlikleri ve sigorta şirketleri, varlıklarını yatırım yaparak ve borçlandırarak hissedarlarına borç verme yükümlülüğü - kabul ettikleri mevduat ve primler - ve mevduat sahiplerine ve müşterilerine yeterince borç verme yükümlülüğü arasında bir denge sağlamalıdır. Ortaya çıkabilecek herhangi bir talebi karşılamak için likidite. Amerika Birleşik Devletleri'nde, bankalar için yasal rezerv gerekliliklerinin belirlenmesi Federal Reserve Bankası tarafından; Ulusal Kredi Birliği Birliği (NCUA), ulusal olarak kiralanan kredi birlikleri için karar verir. Genel olarak, ABD'deki bankalar ve kredi birlikleri için yasal rezerv gereksinimi, mevduatın% 10'udur; yani, bir bankanın müşterilerinden mevduatta 100.000.000 ABD Doları (USD) olması durumunda, 90.000.000 USD tutarında borç verebilir ve kendi kasasında ya da Federal Reserve Bankasında ya da başka bir üye bankayla mevduatta 10.000.000 USD tutarında nakit para bulundurması gerekir.
Zorunlu karşılık sadece likidite sorunlarını ele almakla kalmamakta ve bir ülkenin bankacılık endüstrisi için istikrar algısını arttırmakla kalmamakta, aynı zamanda bir ülkenin ekonomisi üzerinde ılımlı bir etkiye sahip olabilmektedir. Rezerv gereksinimi ortaya çıkarsa, borç verme için kullanılabilir para miktarı otomatik olarak düşürülür ve ekonomik faaliyeti etkili bir şekilde yavaşlatır. Aynı şekilde, rezerv gereksinimindeki bir azalma, borç verme için mevcut para miktarını potansiyel olarak artırabilir. Rezerv gereklilikleri çoğu ülkede oldukça sabit kalırken, İngiltere, Almanya, Türkiye ve Amerika Birleşik Devletleri de dahil olmak üzere bazı ülkeler, 20. yüzyılın ikinci yarısında, bazı durumlarda önemli ölçüde rezerv gereksinimlerini azaltmıştır.
Öte yandan, ABD'deki sigorta şirketleri için yasal rezerv hesaplamaları oldukça karmaşıktır ve şirket tarafından yayınlanan her sigorta poliçesine dayanmaktadır. Gereksinimler, bir şirketin iş yaptığı her eyalet tarafından belirlenir. Rezervin belirlenmesinde en yaygın kullanılan formül, poliçe sahiplerinin yaşı ve cinsiyeti, yürürlükteki politikanın türü ve politikanın bugünkü değerlerini hesaplamak için kullanılan ölüm tablosunu içeren bir dizi faktöre dayanan karmaşık bir formül olan Komiserin Rezerv Değerleme Yöntemidir. Bu nedenle, yasal rezerv gerekliliklerini yerine getirirken, bir sigorta şirketi, bir eyalette yayınlanan her poliçeye uygulanan karmaşık bir formülden elde edilen değerleri kullanmalı ve tüm poliçeler için gereken rezervlerin toplamı için likit rezerv ayırmalıdır. Bunu, iş yaptığı her devlet için yapmalı ve düzenli olarak sürdürdüğü rezervlerin yasal gereklilikleri yerine getirdiğini onaylamalıdır.
