Sistematik risk, bir pazarın herhangi bir bölümünde veya bir bütün olarak pazarda mevcut olan risk ile ilgilidir. Bazen piyasa riski veya farklılaştırılamaz risk olarak adlandırılan bu risk türü, tüm bir pazar segmentini veya hatta tüm piyasayı etkileme potansiyeline sahiptir ve çeşitli yatırım stratejilerinin kullanılmasıyla önlenemez. Sistemik risk doğasında olsa da kaçınılması mümkün olmasa da, riskin etkilerini en aza indirmenin ve yatırım portföyünü bir dereceye kadar korumanın yolları vardır.
Herhangi bir sistematik riskin, belirli bir güvenliği veya bazı küçük menkul kıymetler grubunu etkilemenin ötesine geçen geniş kapsamlı etkileri olacaktır. Bu tür riskin bir örneği savaş. Bir savaşa girdiğinde, ekonomi birçok yönden ciddi şekilde etkilenir. Pazardaki belirli sektörler savaş dönemlerinde gelişebilirken, özellikle savaşın belirli mal veya hizmetlere olan talebini azalttığı veya bu endüstrilerin ürünlerini üretmek için ihtiyaç duyduğu kaynakları yönlendirdiği durumlarda, birçok pazar sektörünün olumsuz yönde etkilenmesi de büyük bir potansiyeldir. çizgiler.
Bir durgunluk dönemine girmek, sistematik bir risk örneğidir. Durgunlukla, birçok sektörde sıkıntı yaşanıyor. Mal ve hizmet maliyetlerindeki değişiklikler, tüketici talebindeki değişiklikler ve bunun sonucunda ortaya çıkan işsizlik, genellikle imalat, bankacılık, telekomünikasyon, emlak ve hatta perakende sektörünü son derece önemli şekillerde etkiler. Yatırımcı için, resesyon, daha önce kârlı olan yatırımlarda kayda değer zararlar için hazırlık yapmak anlamına gelebilir. Yatırımcı, bu yatırımların iyileşeceği veya satmaya çalışacağı, zararları azaltacağı ve durgunluk geçinceye kadar değerini en az tutabilecek herhangi bir yatırım türünü belirleyeceği bir umutla ekonomik dönemi atlamayı seçebilir.
Herhangi bir sistematik riskin etkisinden kaçınmak pek mümkün olmamakla birlikte, bu riskle yüzleşmenin ve etkiyi bir dereceye kadar azaltmaya çalışmanın yolları vardır. Bazı yatırımcılar, riskten korunma stratejisinin bu risk türünün verdiği zararı en aza indirebileceğini bulmuşlardır. Diğerleri, portföydeki varlıkların çeşitlendirilmesi yaklaşımını sistematik bir risk ile baş etmenin etkili bir yolu olarak görse de, en çeşitlendirilmiş varlık koleksiyonları bile hala bir dereceye kadar risk altındadır ve en azından bir miktar zararı vardır.
