Vergi kaynaklı fonlar, yatırımcılara en iyi vergi durumunu sağlayacak şekilde yapılandırılmış yatırım fonlarıdır. Vergi yönetimli bir fonun arkasındaki fikir, kârlarla ilgili vergi sonuçlarını en aza indirmeye yardımcı olurken yatırımların mümkün olan en iyi getirisini elde etmeyi sağlayan yatırım seçeneklerini içermektir. Bu, göreve birkaç farklı yaklaşım kullanarak yönetilebilir.
İlk olarak, vergi tarafından yönetilen fon, yalnızca mütevazı bir verim sunması öngörülen menkul kıymetleri dahil etmeye odaklanabilir. Daha küçük bir getiri sağlayacak menkul kıymetlere giderek, yatırımcıyı daha düşük bir vergi parantezinde tutmak mümkün olabilir. Nihai sonuç, temettüler ve menkul kıymetlerden kazanılan faiz üzerinden borçlandırılan daha az vergi olabilir.
Vergi tarafından yönetilen bir fonla birlikte kullanılan diğer bir yaygın yaklaşım, sermaye kazançlarının yatırımcılara dağıtımını yönetmeye çalışmaktır. Temel olarak, bu, yatırım fonunun yapılandırılması anlamına gelir; böylece süreç, bir satın alma ve satma yaklaşımından ziyade bir satın alma ve tutma yaklaşımıdır. Vergi tarafından yönetilen fonu oluşturan yatırımlarda daha az ciro olması durumunda, sonuçta genel büyümeyi korumak ve dolayısıyla sermaye kazancı nedeniyle oluşan vergileri en aza indirmek olabilir.
Bazen vergi tarafından yönetilen bir fonla birlikte kullanılan üçüncü strateji, vergi açısından verimli olduğu düşünülen bir satış politikası benimsemektir. Bu yaklaşım, fondaki her bir güvenliğin sermaye kazanımı potansiyelini analiz etme konusunda son derece dikkatli olmayı içerir. Buradaki fikir, kısa vadeli sermaye kazanımlarını gerçekleştirecek menkul kıymetlere takılmak ve uzun vadeli sermaye kazancı yaratması beklenenleri satmaktır. Genel olarak, uzun vadeli sermaye kazançlarıyla ilişkilendirilen vergi oranları, kısa vadeli sermaye kazançlarıyla ilişkilendirilen oranlardan daha uygundur. Böylece, yatırımcı daha az vergi yüküne maruz kalacaktır.
Vergiyle yönetilen bir fon, menşei ülkesindeki tüm yatırım işlemlerini yöneten mevcut mali düzenlemeler tarafından belirlenen sınırlar içerisinde çalışacaktır. Bu, yatırımcının vergi sonucunu en aza indirmeye yardımcı olmak için kullanılan stratejilerin arazi yasalarına uygun olacağı ve tamamen yasal olacağı anlamına gelir.
