Kene testleri, kısa satışların gerçekleştirilmesi için koşulların ne zaman uygun olduğunu belirlemek için kullanılan bir yöntemdi. Büyük ölçüde, bu tür bir test yöntemi esas olarak ABD’deki pazarlarda kullanılmaya odaklanmıştır. Kene testi yaklaşımı ilk olarak 1930'ların on yılında geliştirildi ve kullanıldı, ancak şimdi kullanılmıyor.
Kısa satışları izlemeye ve yönetmeye yardımcı olacak bir test kavramı 1929’daki Borsa Kazası’nın ardından ortaya çıktı. bugün. Böylece, kene testi, kısa bir satış gerçekleşmeden önce ne tür koşulların olması gerektiğine karar vermenin standart yolu haline geldi. Kural 10a-1 olarak bilinen kene testi, bu tür bir işlem eylemini yöneten düzenleme olmuştur.
Temel olarak, kene testi iki koşulda kısa bir satış sağlar. İlk olarak, satış hızlı bir şekilde gerçekleşebilir. Yani, belirli bir hisse senedinin cari fiyatı aynı hisse senedinin son işlem fiyatlarından yüksek olduğunda, kısa bir satıma izin verilecektir.
İkincisi, tik testi, sıfır artı bir onay ya da sıfır yukarı hareketi olarak bilinenler için izin verdi. Bu senaryoda, son işlem fiyatında herhangi bir değişiklik olmamıştır. Bununla birlikte, eğer mevcut ticaret fiyatı, hemen önündeki ticaret fiyatından yüksekse, kısa bir satış mümkündü.
Kene testinin temel işlevi, alım satım kaldırımını izlemek ve işlemlerin yönetim kurulu üzerinde olduğundan emin olmaktı. Aynı zamanda, test, bir grup yatırımcının belirli bir hisse senedine ayı saldırısı olarak bilinen şeyi üretmesini zorlaştırdı ve böylece herhangi biri ne olduğunu bilmeden önce piyasayı senkronizasyondan attı. 1930'lardan bu yana, ticaret faaliyetlerini izleme yöntemleri giderek daha kapsamlı hale geldi ve bu tür faaliyetler sürecin başlarında kolayca tespit edilebilir. Sonuç olarak, kene testi için gereklilik sonunda eskimiş oldu. Bunu kabul eden, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, 6 Temmuz 2007 tarihinde 10a-1 numaralı kuralı iptal etmeyi seçti.
