Yatırım fonu, endeks fonunu yakından yansıtan ancak fon yöneticilerine endeks dışında yatırımları getiri geliştirmek için yapma seçeneği sunan bir tür yatırım fonudur. Bazı yatırma fonları bunu benchmark endeksinde bulunanlara başka menkul kıymetler ekleyerek yapar. Başka bir yatırma fonu türü, endeksteki diğerlerinden daha iyi performans gösterecek olan menkul kıymetlere daha fazla yatırım ağırlığı sağlıyor. Bu şekilde, fon yöneticileri bir endeksi fonun güvenliğini korumaya çalışırken, bir bütün olarak piyasayı geride bırakma fırsatlarını elden çıkarmaya çalışmaktadır.
Yatırım uzmanları tarafından yönetilen ve geri dönüşlerini tüm katılımcılar tarafından paylaşılan yatırım fırsatları olarak gruplandırılan yatırım fonları çeşitli şekillerde ele alınabilir. Yöneticilerin yüksek getiri elde etmek amacıyla bir fonun portföyünde agresif bir şekilde ticaret yapmalarını sağlayan aktif fonlar vardır. Buna karşılık, pasif fonlar yöneticileri yapabilecekleri işlem miktarını sınırlayarak sınırlar. Bu iki tarzı birleştiren bir yatırma fonu, güvenliği ve fırsatı birleştirir.
Temel olarak, bir yatırma fonu, daha fazla seçenek içeren bir endeks fonudur. Örneğin, tipik bir endeks fonu, S&P 500®'e dahil olan ve ABD'deki ilk 500 hisseye adanmış bir endekse yatırım yapabilir. Devirme stratejisini kullanan bir fon, sermayesinin büyük bir kısmını bu 500 şirkete yatırmış olabilir, ancak aynı zamanda diğer bazı hisse senetlerini de içerecek şekilde yönetici odasını bırakabilir.
Bir tilt fonunun bir endeks fonundan daha iyi performans göstermeye çalışmasının bir başka yolu da yatırımlarını ağırlıklandırmaktır. Bunun anlamı, bazı menkul kıymetlere, fon içindeki diğerlerinden daha fazla sermayenin yerleştirilmiş olmasıdır. Daha iyi potansiyeli olan menkul kıymetleri seçerek, bir yönetici getirileri artırabilir. Bazı tilt fonları, aynı zamanda, daha iyi bir şekilde, mükemmel temettü ödemeleri olan hisse senetleri içine girebilir;
Yatırımcıları yatırma fonuna çeken, önemli ölçüde riski arttırmadan önemli kazançlar için daha fazla fırsat sağlamasıdır. Birçok yatırımcı güvenliğinden dolayı endeks fonu arar. Bir fon içindeki menkul kıymetlere sadık kalarak ve burada ve orada bir endeksten tamamen ayrılmadan süsleyerek fon yöneticileri bu güvenliği kaybetmeden pazarın önünde kalabilir. Bu, getiri elde etmek isteyen ancak yatırım sermayesini kaybetme riskini eklemek istemeyen yatırımcılar için son derece değerlidir.
