Ticaretin etkisi, yatırımcıların çeşitli piyasa işlemlerinin toplam portföyleri üzerindeki etkisini ölçmelerinin bir yoludur. Bu, nasıl karşılaştırıldıklarını görmek için bazı endüstri ölçütlerine göre bir ticareti veya bir dizi işlemi ölçerek yapılır. Hisse senetleri için S&P 500® genel olarak referans noktası olarak kullanılırken, tahvil yatırımcıları Dow Jones Kurumsal Tahvil Endeksi'ni karşılaştırma için kullanabilir. Ticaret etkisini kullanmak, yatırım fonu yöneticilerinin, portföy yöneticilerinin ve hatta yatırımcıların kendi işlemlerini seçmekle yükümlü olduklarının performansını değerlendirmek için etkili bir yol olabilir.
Yapılan çeşitli yatırımların ve yapılan işlemlerin performansının ölçülmesi iyi bir yatırımcı için bir gerekliliktir. Farklı yatırımlarının aynı tipteki diğer insanlara karşı nasıl bir araya geldiğini bilmeden, yatırımcılar pazardaki rekabet avantajlarını kaybediyor olabilirler. Yatırımlar zaman içinde para kazanıyor olsalar bile, diğer varlık ve menkul kıymetlerin yanı sıra performans göstermiyorlarsa yine de sorunlu olabilirler. Bir yatırımın veya bir dizi işlemin performansını izlemenin bir yolu, işlem etkisini kullanmaktır.
Ticaretin etkisinin anahtarı kıyaslamaların kullanılmasıdır. Hemen hemen her yatırım türü için var olan ölçütler vardır ve bunlar yatırımcının kendi karşılaştırması ile ne kadar dar olmak istediğine göre seçilebilir. Örneğin, hisse satın alan bir yatırımcı, S&P 500® 'e referans olarak kullanılacak endeks olarak danışmak isteyebilir. Yatırımcı küçük pazar payına sahip hisse senetlerine odaklanırsa, o belirli hisse senetlerinin performansını izleyen bir endeks seçmek isteyebilir.
Benchmark seçildikten sonra, yatırımcı sadece yatırımlarının performansını benchmark ile karşılaştırmak zorundadır. Örnek olarak, tahvil satın alan bir yatırımcı, bir yıl boyunca yüzde 10 artış gösteren bir tahvil endeksi seçer. Aynı dönemde, yatırımcının sahip olduğu tahvil portföyü yalnızca yüzde 8 arttı. Bu durumda, işlem etkisi olumsuzdur ve yatırımcı para kazansa bile ortalamanın altında kalmaktadır.
Ticaretin etkisi için birçok farklı uygulama var. Bir yatırım fonundaki bir yatırımcı, fon yöneticisinin yatırım tercihlerinin performansını izlemek için kullanabilir. Diğer yatırımcılar tüm portföylerini yatırım profesyonellerine devretmektedir ve bu teknik performanslarını değerlendirmek için de etkili olabilir.
