Değer fonları, doğal ya da gerçek piyasa değerlerinden düşük bir fiyatla cari işlem olarak algılanan yatırım fonlarına örnektir. Genel olarak, bunun, fonların maliyetini kısa bir süre için düşürmesi beklenen farklı nedenlerle ortaya çıkabilir. Yatırımcılar, hisse senetleri için birim fiyat bir kez daha yükselmeye başladığında karda satış yapmaya dikkat ederek, değer düşüş fonunu tespit etmeye ve geçici çöküş sırasında hisse edinmeye çalışacaklar.
Bir değer fonunun takip edilmesinin, yatırım için tipik büyüme fonu stratejisinden tamamen farklı bir yaklaşım olduğu anlaşılmaktadır. Büyüme fonlarıyla birlikte, fiyat hala nispeten düşükken yükselişe ve girmeye dair kanıtları gösteren yatırım fonlarını belirlemek. Büyüme fonuyla ilgili beklenti, yükselişin mevcut piyasa göstergelerine bağlı olarak uzun bir süre devam etmesidir. Buna karşılık, değer fonu yükselişe geçmedi, ancak yükselişin kısa bir süre içinde başlayabilmesi için makul bir şans var. Arada, yatırımcı sessizce yatırıma bağlı kalıyor ve bu artışın başlamasını sabırla bekliyor.
Bir yatırım fonunun, ortalama fiyattan kitap oranına göre daha düşük olduğu bir dönemden geçmesinin birkaç tipik nedeni vardır. Bunun bir nedeni, fon bileşenlerinin arzu edilebilirliğini engelleme eğiliminde olan genel piyasa koşulları olacaktır. Önümüzdeki birkaç ay içinde bu piyasa eğilimlerinde bir değişikliğin gerçekleşmesi bekleniyorsa, bir yatırımcı fonun şu anda eğrinin düşük noktasında olduğunu belirleyebilir ve fondaki hisselerini sessizce alabilir. Başlangıçta geri dönüş üretmemekle birlikte, değer fonu piyasa değiştiğinde büyük karlar elde etmeye başlar.
Bir değer fonu durumu yaratabilecek ikinci bir faktör, menşe ülkesi içindeki politik durumlardır. Devlet liderliğindeki yaklaşan değişiklikler, yatırımcıların belirli bir fonda bir süre için güvenlerini etkileyebilir ve fon bileşenlerinin fiyatının bir miktar düşmesine neden olabilir. Yatırımcılar seçimlerin sona erdiğini ve hükümetin bir kez daha tam olarak tanımlandığını, bu fonların değerinin bir kez daha yükseleceğini ve bu yatırım fonlarını bugün düşük bir fiyattan almayı seçebileceklerini tahmin ediyor. Sonuç genellikle yatırımın cazip bir getirisidir.
Herhangi bir yatırım stratejisinde olduğu gibi, bir değer fonu bir risk unsuru taşır. Piyasanın beklendiği gibi performans göstermemesi veya yeni hükümetin yatırım fonu için yenilenmiş bir canlılıkla sonuçlanmaması olasılığı her zaman vardır. Bununla birlikte, diğer bazı yatırım yaklaşımlarına kıyasla, bir değer fonuna yatırım yapmayı seçmek nispeten güvenlidir ve geri dönüş elde etmek için mükemmel bir şansa sahip olma eğilimindedir.
