Bir işletme açmayı düşünen insanlar, girişim sermayesi kapitalistini (VC) bir yavru kuş şirketine para yatırmaya hazırlanan ya da başarının eşiğinde olan bir kişi olarak görebilirler. Böyle bir kişi, yatırımından iyi bir getiri elde etmek umuduyla “girişimde bulunur” veya para yatırır. Birkaç özel kişi, bir şirketi yüzdürmek için tek başına para sağlamak için yeterince zengin olsa da, çoğu girişimci kapitalist, ilk beş ila on yıl içinde kendilerine daha fazla gelir getirme şansı vaat eden bir şirkete yatırım yapacak bir grup yatırımcıyla birlikte çalışıyor. yatırım.
Bir girişim kapitalisti bir yatırım grubunun parçası olduğunda, muhtemelen sadece bir işletmeye yatırım yapmaz. Bunun yerine, grup birkaç işletmeye yatırım yapmak için fon toplar. En iyi işletme analizleriyle bile, tüm işletmeler başarılı olamaz. Çeşitlendirerek, bir girişim kapitalist grubunun kar elde etme şansı daha yüksektir. Bir şirket başarılı olduğunda, bu yatırımcılar başlangıçtaki yatırımlarının yaklaşık% 60'ını geri kazanabilirler ve ayrıca bir şirkette hisselerinin ve muhtemelen kontrol edici çıkarlarının sahibi olurlar. Özel olarak teklif edilen hisse senetleri satın alarak şirketin gidişatını yönetebilir veya etkileyebilir, böylece başarı yolunda kalırlar.
Genel olarak, girişim kapitalist grubu, yatırım yapacak belirli iş türlerini arar. Bu işletmeler henüz kanıtlanmadıkları için kredilere erişemeyebilir. Yatırımcılar çekici başlangıç şirketleri için tohum para sağlayabilir veya bir şirket kurulduktan sonra erken aşamada yatırım yapabilir. Alternatif olarak, “başarılı” gibi görünen bir şirket VC şirketlerinden genişleme aşaması fonları alabilir veya bir VC şirketi, hisse senedinden önce bir işi büyütmek veya devam ettirmek için nakit akışı gerektiğinde şirketin sonraki aşamalarına yatırım yapabilir. halka açık.
Özellikle 1990'ların dot-com balonu sırasında VC firmalarından esinlenerek yatırımlarda yüksek getiri elde etmenin en göz alıcı yollarından biri, daha sonra ilk halka arz (halka arz) teklifi verecek olan yatırım yoluyla bir firma yetiştirmekti. Bu hisse senedi satıldığında, genellikle ilk yatırımcılar için büyük bir getiri sağlamıştır. Bir şirkette çalışan işçiler bile, bir miktar hisse senedi almış olabilir ve hisse senetleri halka arz edildiğinde bir miktar kazanç elde etmiş olabilirler, ancak girişimci kapitalistler kesinlikle Silikon Vadisi büyüdükçe milyonlarca dolar kazandılar. Tabii ki, hata, 1990'ların sonlarında dot com balon patlamasının ve risk kapitalistlerinin büyümekte olan işletmelerin, aynı zamanda da başaramayan ya da tamamen başarısız olan firmalara yatırım yaparak para kaybettikleriydi.
Bir girişim kapitalistinin yatırım geri dönüşünü görmesinin bir başka yolu, bir şirketin başka bir şirketle birleşmesi veya daha büyük bir şirket tarafından edinilmesidir. Daha büyük şirket genellikle VC'lerin şirkete kontrol eden bir ilgi duymasını istemez ve satış veya birleşme VC'leri kendilerine yatırımlarının oldukça büyük bir getiri elde etmesini sağlar.
Herhangi bir girişim kapitalistinin amacı bir işletmeyi finanse etmek ve büyümeye yardım etmek ve daha sonra yukarıda belirtilen yöntemlerle kârlı hale geldiğinde işletmeden “çıkmak” tır. Genellikle para yatırıldıktan sonra, yatırımcıların geri dönüşünü görmeleri birkaç yıl alır ve genellikle bu yatırılan paraya kâr sağlanana kadar erişemezler. Ancak, VC'ler çeşitlendirme yoluyla çalışma eğiliminde olduklarından, yatırımlar farklı zamanlarda olgunlaşabilir ve bir VC firmasına yeniden yatırım ve kişisel kar için bir nakit akışı sunar.
