İpotekler, özellikle bir ev veya gayrimenkul satın almak için yapılan özel bir kredi türüdür. Borç verenler, mülkü krediye karşı teminat olarak kullanır. Buna karşılık, borç veren borçluya daha düşük faiz oranıyla daha fazla borç verebilir. Mortgage brokerleri, konut kredisi satışından potansiyel ev alıcılarına para kazandırır. İpotek komisyoncusu kârı, başlangıç ücreti veya getiri spread primi olarak adlandırılır.
Verim dağılımı priminin ardındaki fikir veya kavram ipotek brokerlerini kredi satmaya motive etmek. Fannie Mae ve Freddie Mac de dahil olmak üzere Devlet Sponsorlu Kurumlar (GSE'ler) genellikle, belirli bir kredi türünü satmaya teşvik eden mortgage komisyoncularına verilen yaygınlık primlerini kullanır. İpotek komisyoncusu, karşılığında, borçluya belirli bir kredi türünü zorlar. Örneğin,% 101.00 verim fiyatıyla 100.000 ABD Doları (ABD Doları) olan bir kredinin, kredinin değerini% 1 değerinde olan kredisinin yapıcısına indirgemesi; Gönderen kişi konut kredisi aracısı veya krediyi veren perakende bankasıdır.
Örneğin, GSE'ler borçluları belirli bir faiz oranı sınıfına yönlendirmek isteyebilir. Bu sınıfı tanıtmak için teşvik edici mortgage komisyoncuları oluşturmak için GSE'ler hedefledikleri faiz oranı için getiri spread primini artırırlar. Örneğin,% 5,00'lik bir kredinin% 1'lik bir verim spread primi olabilir. Bununla birlikte,% 5.50'lik bir kredinin% 1.24'lük bir getiri spread primi ve% 6.10'un bir kredisinin% 0.95'lik bir primli primi olabilir. Verim dağılımı primi ile borçlunun ödediği faiz oranı arasında her zaman net bir bağlantı yoktur.
Getiri spread primleri de özel ipotek komisyoncularının veya perakende bankaların belirli kredi programları için daha fazla kredi yaratmalarını teşvik etmenin bir yolu olarak kullanılır. Örneğin, sabit oranlı uzun vadeli ipotek, genellikle broker için daha kısa vadeli veya ayarlanabilir oranlı bir ipoteğe oranla çok daha yüksek bir getiri oranı primi öder. Bağlantı, GSE'nin desteklediği kredi programına bağlıdır.
İpotek brokerlerinin teşvikinde bir araç olarak kullanılan getiri spread primi, özünde fena değildir. Düzenleyiciler arasındaki endişe, borç verenlerin ve brokerlerin primin dolar tutarını adil ve tutarlı bir şekilde ifşa edemeyeceği yönündedir. ABD'deki yasalar nedeniyle, ipotek komisyoncularının kredi belgelerini başlatmadan önce borç alan tarafından başlatılması gereken borç verme belgesindeki gerçeğe ilişkin verim dağılım primini ifşa etmeleri gerekmektedir.
