Bir aktüeryal değerleme, bir emeklilik planının fiili performansını, kurulmasında yapılan varsayımlarla karşılaştıran finansal bir belgedir. Aktüeryal değerleme normalde şirketin emekli maaşının verilmesinden sorumlu olduğu emeklilik planlarında kullanılır. Değerleme, hem planın geleceğini hem de şirketin finansal durumunu etkileyebilecek ciddi bir açığı ortaya çıkarabilir.
Bir şirketin çalışanlarına uygulayabileceği iki ana emeklilik planı vardır. Kesin terimler bölgeden bölgeye değişebilir, ancak "tanımlı katkı" ve "tanımlı fayda" en yaygın olanıdır. Tanımlanmış bir katkı planında, şirket, çalışanlar adına yatırım yapacağı para miktarını kabul eder. Nihai emeklilik maaşları, bu yatırımların ne kadar iyi performans gösterdiğine ve emekli olduklarında emeklilik ürünlerinin maliyetine bağlıdır.
Bununla birlikte, tanımlanmış bir fayda planı, çalışanın yalnızca ne kadar para bulunduğuna bağlı olarak değil, kararlaştırılmış bir hesaplama yöntemine dayanarak emekli aylığı alacağını garanti eder. Yaygın bir örnek, örneğin emekli bir çalışanın, emekli olduktan sonra kazandığı maaşın üçte ikisine eşit bir emekli maaşı alabileceği son maaş planıdır. Tanımlanmış fayda planlarında, şirket bu emekli maaşlarını sağlama planında yeterli para olduğundan emin olmaktan sorumludur.
Tanımlanmış fayda planının finansmanını hesaplarken, şirket iki varsayımda bulunmalıdır. Birincisi, gelecekte insanların ne zaman emekli olacağı ve ne kadar yaşayacaklarını hesaba katan ne kadar para sağlaması gerektiğidir. Diğeri ise, bu aylıkları finanse etmek için yeterli getiri elde etmek için şirketin para yatırımı konusunda ne kadar başarılı olacağı.
Katılan paranın toplamı çok büyük olduğu için, şirket sadece en iyisini umut edemez ve sadece çalışanlar emekli olduğunda eksikliklerden endişe edemez. Eğer tahminler yanlış olmuşsa, eksiklik şirket için sakatlayıcı bir finansal problem haline gelebilir. Bu tür kötü sürprizlerden kaçınmak için, bir şirket aktüeryal değişiklik yapabilir. Bu, nüfus demografisi ve yaşam beklentisi gibi konularda istatistiksel analizde finansal uzman olan bir aktüer, asıl beklentileri kontrol etmek ve yatırımların fiili performansı ile emeklilik ve yaşam beklentisi modeli hakkındaki mevcut en son bilgilerle karşılaştırmaktır.
Amerika Birleşik Devletleri yasalarına göre, bir emeklilik planının en az üç yılda bir aktüeryal değerlemesi olması gerekir. Çoğu şirket, örneğin yılda bir kez, daha sık değerleme yapar. Her ne kadar bu daha maliyetli olsa da, sorunları daha önce vurgulayabilir ve daha sonra eksiklik olasılığını azaltmak için o dönemde yatırım seviyesini artırmak genellikle daha ucuzdur. Değerleme ayrıca, şirketin emeklilik planına borçlarını yerine getirmesi gerekebileceğinden daha fazla para yatırdığını da ortaya çıkarabilir.
