Çok yönlü bir yatırım fonu, kapitalizasyon yatırım tarzını takip etmeyen bir fondur. Borsadaki şirketler piyasa büyüklüğü açısından büyüklüklerine göre kategorilere ayrılır. Birçok yatırım fonu, şirketlerin portföylerindeki şirketlerin piyasa kapitalizasyon büyüklüklerine göre sınıflandırılır. Örneğin büyük bir sermaye fonu, büyük sermaye şirketlerine yatırım yapıyor. Tamamen kapsamlı bir yatırım fonu, piyasa kapitalizasyon büyüklüğü dışındaki kriterlere dayalı şirketlere yatırım yapar.
Piyasa değeri, hisse senedi fiyatı, çıkarılmış hisselerin sayıları olarak tanımlanır. Örneğin, XYZ Widgets hisselerinin 5 $ ve 1.000.000 hisse senedinde bir hisse senedi fiyatı varsa, XYZ Widgets'ın 5.000.000 ABD Doları değerinde bir piyasa değeri vardır. Hisse senedinin fiyatı günlük olarak değiştiğinden, şirketin piyasa değeri de değişkenlik gösterir, ancak genellikle belirli bir aralığa girer.
Her bir piyasa kapitalizasyon aralığı, kazanç ve hisse senedi fiyatı davranışları gibi bazı kalıplaşmış beklentilere sahiptir. Örneğin, büyük bir sermaye şirketi oldukça sabit bir hisse senedi fiyatına ve oldukça istikrarlı bir kazanca sahip olma eğilimindedir. Küçük bir şirket, dalgalı bir hisse senedi fiyatına ve dengesiz kazanca sahip olacak, ancak yüksek bir büyüme oranına sahip olacak. Yatırım fonları, kendilerini piyasa kapitalizasyon hatlarındaki bölünüme göre ayarlayarak, şirketlerin portföyündeki kalıplaşmış davranışlarını sergileyeceklerdir. Bu, yatırımcılara yatırım hedeflerini fonun beklenen davranışına uymalarını sağlayarak yardımcı olur.
Tamamen kapsamlı bir yatırım fonu bu avantajı sağlamaz. Davranışı, portföydeki şirketlerin büyüklüğü ile karakterize edilemez, çünkü çok çeşitli şirket büyüklükleri olabilir. Çok yönlü bir yatırım fonu performansı öncelikle tarihsel perspektife dayanmalıdır. Geçmişte belli başlı bir yatırım fonu geçmişte kaldıysa, umarım gelecekte de iyi çalışmaya devam edecektir. Bu, ne yazık ki, her zaman doğru değildir.
Çok yönlü bir yatırım fonu, şirketin büyüklüğünden bağımsız olarak, fon sağladığı her türlü karlı fırsata yatırım yapabilme avantajına sahiptir. Ayrıca, büyüklük temelinde bölümlerin en iyisini birleştirmeyi ve daha iyi bir bileşik geri dönüş elde etmeyi deneyebilir. Örneğin, bazı büyük sermayeli hisse senetlerini elinde tutarak, bir bütünüyle yatırım fonu, büyük bir sermaye fonunun fiyat istikrarını sağlayabilirken, daha küçük şirketlere yatırım yaparak, bu pazar bölümünün büyümesinin bir miktarını da gerçekleştirebileceğini umuyorum. . Çok yönlü bir yatırım fonu mutlaka piyasa kapitalizasyon bölümleri arasında eşit olarak paylaştırılmaz. Şirketin büyüklüğüne bakmaksızın en karlı gördüğü şekilde yatırım yapmak serbesttir.
