Bir amortisman kredisinin, borçlunun anapara bakiyesi ödeninceye kadar düzenli ödemeleri yaptığı belirli bir süresi vardır. Borç verenler, kredi süresi boyunca kaynaklanacak toplam anapara ve faiz tutarını hesaplar ve toplamı belirli bir ödeme sayısına bölün. Ödeme planı bir itfa planı olarak bilinir.
Borçlular normalde itfa kredisi için aylık ödemeler yaparlar ve ödemeler kredinin süresi boyunca sabit kalır. Bankalar faiz tahakkuklarını yıllık, aylık veya günlük olarak hesaplar. Aylar ve yıllar, eşit sayıda güne sahip değildir, bu nedenle uzun vadeli krediler için birçok itfa planı dalgalanma gösteren ödeme tutarlarına sahiptir.
İpotekler bir çeşit itfa kredisi ürünüdür. Sadece sabit ipoteklerin amortisman programları vardır, çünkü ayarlanabilir faizli ipotekler değişken oranlar içerir ve bankaların kredi süresince anapara ve faiz ödemelerini tahmin etmelerini önler. Ev özsermayesi kredileri genellikle sabit bir terime sahiptir ve başka bir itfa kredisi türüdür;
Borç verenler, sabit kredili ürünler için kredi başvuru sahiplerini önceden nitelemek üzere amortisman hesaplayıcıları kullanır. Kredi sigortacıları, net borçlarını aylık borç ödemeleriyle karşılaştırarak, potansiyel borçluların borç-gelir (DTI) oranlarını inceler. Bir amortisman hesaplayıcısının kullanılmasıyla, bir borç veren önerilen bir borcun başvuru sahiplerinin DTI'sini ne kadar etkileyeceğini belirleyebilir. Birçok banka DTI'yi yüzde 40 veya 50 gibi belirli bir yüzde ile sınırlandırmaktadır, bu nedenle bir itfa planı yeni bir kredinin borçlunun maksimum DTI'yi aşmasına neden olacağını gösterirse, kredi yazılamaz.
Bankalar itfa kredisini dikkatlice fiyatlandırmalıdır, çünkü faiz oranları düzenli olarak değişir ve borç verenler kredinin süresi boyunca faiz yükseltemezler. Bir banka çok düşük bir faiz oranına sahip bir kredi yazarsa, faiz oranları yükselirse kârlı olabilir, çünkü krediye ödenen faiz enflasyona ayak uyduramayabilir. Bir bankanın zaman içinde artan vergi, ücret ve borçlanma maliyetleri ödemesi gerekiyorsa, ancak mevcut kredilerden elde ettiği gelir bu artan maliyetleri aşmazsa, banka finansal çöküşle karşı karşıya kalabilir.
Bir itfa kredisi için alınan ödemeler, öncelikle kredi vadesinin başındaki faizleri karşılamak için kullanılır. Zaman geçtikçe, faiz alacağı ödemenin oranı azalır ve anapara ödemeleri nihai ödemelerin tamamen anaparaya gidinceye kadar artar. Borçlular, dönem boyunca ek anapara ödemeleri yaparak itfa kredisi süresini azaltabilir.
