Bir bağış modeli, üniversite bağış yatırım stillerinden, özellikle Yale Üniversitesi fonundan ilham alan bir yatırım türüdür. Riskten korunma fonları ve özel sermaye gibi daha az geleneksel tekliflere ek olarak, hisse senetleri ve tahviller dahil tipik yatırımların bir karışımından oluşur. Bakiye, hisse senetleri üzerinde ağır olma ve tahvil gibi düşük getirili yatırımlara ışık tutma eğilimindedir. Bu tür bir yatırım tarzı, riski uzun vadeli yatırımlar taahhüt ederek yönetilebilecek düşük likidite tutmaya odaklanır. Bu kavram aynı zamanda modern portföy teorisi olarak da bilinir.
Üniversite fonlarındaki başarısından dolayı tanınmasına rağmen, bağış modeli çeşitli şekillerde kullanılabilir. Diğer kuruluşlar için bir seçenek olmasının yanı sıra, bireysel yatırımcılar tarafından da kullanılabilir. Uzun vadeli yatırımlara yüksek oranda nakit bağlanması ile başa çıkabilen daha büyük kuruluşlar arasında daha yaygın olma eğilimindedir.
Bağış modelinin temel stratejilerinden biri, değişken yatırım araçlarıyla geri dönüşlerin daha yüksek olduğu yönündedir. Bu tarzı kullanan bir yatırımcı önce belirli bir seçeneğin tarihi hakkında bir fikir edinir ve pazardaki başarı şeklini belirler. Ardından, yatırımcı farklı ancak birbiriyle tam tersi olmayan yatırım seçeneklerini seçer.
Bağış modelinin arkasındaki fikir, seçilen fonların birbirine çok yakın olması veya tam tersi olması durumunda yatırım riskinin artmasıdır. İki fon arasında çok fazla benzerlik varsa, o zaman, kazançlara ek olarak, kayıplar da değişken olabilir. Yatırım araçları birbirinin tam karşısında olduğunda, kar yapma şansı daha azdır, çünkü bir yatırımın iyi performans göstermesi durumunda diğerinin düşüşe geçme olasılığı çok yüksektir. Mevcut mevcut yatırım seçeneklerinin kalıplarını anlayarak, bağış modelini kullanan bir yatırımcı değişken fonlar seçebilir, ancak o kadar farklı değildir ki kazançlar ve kayıplar birbirlerini iptal eder.
Bağış modeliyle ilgili bazı şüpheler var. Bazı Ivy League üniversitelerinin servetlerini artırarak popülerlik kazanmış olmasına rağmen, çoklu bağışlarla yapılan yatırımlar piyasada düşüşe geçtiğinde, bazıları bunun modelin hatası olduğunu iddia etti. Diğerleri hatalı olan model olmadığını, varlıkların tahsis edildiğini iddia etmişlerdir. Modelin, yatırımcı düzenli işlemler için yeterli miktarda parasız kalmasını sağladığı sürece hala çalıştığı iddia edildi. Temel olarak, düşük likidite çok fazla alınmazsa, model tartışılabilir bir şekilde uygulanabilir.
