Finansal piyasalarda ortaya çıkan anlaşmaların bazıları tek başına başarmak için tek bir yatırım firması için çok büyük. Veya bir yatırımcı, bir yatırımla ilgili tüm riskleri üstlenmeye istekli olmayabilir. Özkaynak yatırımları, bir şirketin satın alınması gibi bir anlaşmaya varmak için, bir özkaynak şirketi gibi birden fazla yatırım şirketinin katılımını içerir. Bir ortak yatırım yapmak, yatırımcıya diğer alıcılarla birlikte yapılan bir işlemde azınlık hissesi verir.
Bir yatırım şirketi başka bir bölgede bir işletme satın aldığında ortak yatırım da üretkendir. Bu senaryoda, bir alıcı başka bir firmanın yerel desteğini bölge, satın alma hedefi ve düzenlemeler hakkında bilgili olan yönetim ile kullanabilir. Bir yatırım şirketinin ortak yatırım fırsatlarını belirli bir bölgeyle sınırlaması mümkündür.
Özel sermaye şirketleri öz sermaye ortak yatırım sürecinde aktif durumdadır. Geleneksel olarak, bu yatırım şirketleri sık sık işletmelerde azınlık veya çoğunluk hisselerini alır, bu varlıkları portföylerinde tutar, işletmelerde gelişmeye çalışır ve ardından çıkarlarını birkaç yıl sonra kar için satar. Bazı özel sermaye şirketleri, hisse senedi ortak yatırım fırsatlarına adanmış portföylere sahiptir.
Yalnızca bir kuruluşta çoğunluk hissesi elde etmenin aksine, bir ortak sermaye yatırımını sürdürmenin farklı nedenleri vardır. Bir firma tek başına yapmak için işlem çok pahalı olabilir. Bir yatırım firmasının bir anlaşmayla ilişkili toplam fiyat etiketinin sadece bir yüzdesini yatırmayı tercih etmesi de mümkündür. Ortak yatırımcılar arasındaki ilişki tipik olarak, ortak yatırımın mülkiyete ilişkin tartışmalı bir rekabetin aksine karşılandığı bir ilişkidir.
Kaldıraçlı bir alım (LBO) işleminde, özel sermaye şirketlerinin sıklıkla katıldığı bir tür iktisap, anlaşmanın büyük bir kısmı borçla ödenir. Bu fırsatlar, özellikle hedef şirket büyük, endüstri lideri bir şirket olduğunda oldukça pahalı olabilir. Daha sonra, özel sermaye şirketleri bir öz sermaye ortak yatırım yapısına dönüştürebilir ve bir LBO'nun başarılması için diğer özel sermaye yatırımcıları veya girişim kapitalistleri dahil olmak üzere diğer yatırım firmalarıyla ortaklıklar kurabilir.
Özel sermaye dışında, sermaye ortak yatırım anlaşmalarına katılan başka yatırımcı türleri de vardır. Bir özel sermaye şirketi anlaşmaya öncülük etse bile, diğer ortak yatırımcılar sigorta şirketlerine, kar amacı gütmeyen kuruluşlara ve hatta varlıklı kişilere uzanabilir. Bu tür ortaklıklar, piyasalarda gerçekleşen diğer anlaşmalara göre orta ila küçük ölçekli olarak değerlendirilen anlaşmalara yatırımı sınırlayabilir.
