İstisna muafiyeti, varlıklı evli çiftler için emlak vergisi indirimi sağlayan geri alınamaz bir güvendir. Bir çift muafiyet güvenini başlattığında, ölecek ilk eşin varlıkları, kalan eşe değil, geri alınamaz bir güvene aktarılır. Bu şekilde, hayatta kalan eş, yine de güven içindeki fonlara erişirken, vergileri önlemek için federal emlak vergisi muafiyetini kullanabilir.
Bu düzenlemenin diğer avantajları, güven varlıklarını ikinci eşlerden veya hayatta kalan eşin finansal sorunlarından koruyarak servetin ölenlerin torunlarına ulaşmasını sağlamaya yardımcı olmasıdır. Bu tür bir güven için olası dezavantajları, erişime devam eden eşe erişime ilişkin kısıtlamaları ve çiftin bir üyesi öldüğünde şartlarının değiştirilemeyeceği gerçeğini içerir.
Emlak planlama çalışmalarının yapılmadığı durumlarda, evli bir çiftin bir üyesi öldüğünde, servetleri otomatik olarak hayatta kalan eşe geçer. Gayrimenkulün toplam serveti, federal emlak vergisi muafiyetinin maksimum limitini aşarsa, hayatta kalan eşin yüksek emlak vergisi ödemesi gerekir. Bir muafiyet güvenini kullanmak, bu sorunu aşmanın bir yoludur.
Örneğin, bir karı koca mülklerinde 5.000.000 ABD Doları (USD) harmanlamıştır. Normal şartlarda, adam öldüğünde, karısı bütün mülkü devralır ve muafiyet seviyesi 2008’in 3.5 milyon ABD doları seviyesinde olsaydı, o zaman eşinin 1.5 milyon USD’ye yüksek oranda vergi ödemesi gerekirdi. Muafiyet güvenini kullanarak, mülkün erkeğin kısmı, karının erişebileceği bir güvene yerleştirilecektir. Bu arada, mülkün 2.5 milyon ABD Doları olan kısmı muafiyet seviyesinin altında kalacak ve bu nedenle vergi ödemek zorunda kalmayacaktı.
Vergi indiriminin yanı sıra, hayatta kalan eşin sağlık bakımı ya da mülk bakımı gibi ihtiyaçlar için güvene esas miktarına bir miktar erişimi olacak ve ayrıca güven tarafından oluşturulan herhangi bir geliri alabilecek. Varlıkları bir güvene koyarak, mülkün serveti gelecek nesiller için korunur. Teknik olarak hayatta kalan eşin mülkünün bir parçası olmadığından, servet alacaklılar, ikinci eşler veya diğer öngörülemeyen gelecekteki koşullar tarafından dokunulmaz.
Hayatta kalan eş için bu düzenlemenin sakıncaları vardır. İlk eş öldüğünde, muafiyet güveni geri alınamaz hale gelir. Bu, güven şartlarının tüm finansal ihtiyaçlarını karşılamıyorsa, hayatta kalan eşin hiçbir çaresi yok demektir. Hayatta kalan eş, eğer eşinin ölümü üzerine güven şartları ile mütevelli olarak adlandırılırsa, kendisine güven içindeki müdüre çok fazla erişim izni verme konusunda da dikkatli olmak zorundadır. Böyle bir durumda, varlıklar hayatta kalan eşin mülkünün bir parçası olarak kabul edilebilir ve daha sonra emlak vergisi kanunlarına tabi olacaktır.
