Bilge yatırımcıların çoğu tasarruflarının bir kısmını tahvil olarak adlandırılan finansal menkul kıymetleri satın almak için kullanırlar. Bu tür bir yatırımla, bir birey bir finansal kuruma veya devlet kurumuna tahvil karşılığında nakit para verir. Genellikle, teminatın, tahvilin orijinal maliyetini ve tahakkuk eden faizini tahsil etmek için tahvilin finansal kuruma ne zaman döneceğini belirleyen bir vade tarihi vardır. Bir endeks tahvili, değerin mevcut endeks oranı ile belirlendiği özel bir tahvildir.
Bir endeks bonosunun vade tarihi yoktur. Endeks oranı düşerse tahvilin değeri de düşer, ancak oran yükselirse, güvenlik değeri de artar.
Açık uçlu bir endeks bonosu, bir 401k planında olduğu gibi bölgeden bölgeye hareket ettirilebilecek olan bir tahvildir. Kapalı bir endeks bonosu sınırlı miktarda, genellikle 100 hisse senedinden satın alınabilir ve yalnızca lisanslı bir brokerde taşınabilir. Her iki durumda da, alıcı güvenliğin vergiden muaf mı yoksa vergilendirilebilir mi olacağına karar verebilir. Faiz kazanırsa üç aylık ödemeler mal sahibine gönderilir.
Bir endeks bonosu riskli bir yatırım olabilir çünkü endeks oranları haber verilmeksizin yükselebilir veya düşebilir. Örneğin, Lehman’ın 2006 yılı on yıllık tahvil endeksine baktığımızda, değerin her ay yavaş yavaş düştüğünü gösterdi. Sadece açık uçlu bir tahvil on yıldan daha uzun süre tutulabilir. Kapalı olan, yapılan herhangi bir değişiklik için komisyon alan bir komisyoncu tarafından ele alınmalıdır. Bu nedenle, çoğu tahvil sahibi, satış öncesi oranlarda bir iyileşme görmeyi umarak güvenliği birkaç yıl daha uzun tutmayı tercih eder.
Bu tür tahvillerde asgari 1000 ABD Doları (USD) yatırım vardır ve onaylı federal kurumlar veya brokerlar aracılığıyla satın alınabilir. Bir servis ücreti ödemesi de satın alma sırasında yapılmalıdır.
