Endekslenmiş bir yıllık gelir, bir sigorta şirketi ile genellikle ömür boyu alacaklıya veya yıllık olarak garantili bir gelir sağlayan bir alıcı arasında yapılan bir sözleşmedir. Gelirin satın alımdan hemen sonra başlaması şart değildir ve gerçekte birçok gelirlilik ertelenmiş gelirlerdir - yani, bir emeklilik planlama portföyünün parçası olarak değer kazanırlar - garantilenmiş bir gelire dönüşme kararı - ya da gelir elde etme - ertelenir Gelecekte bir nokta. Değer biriktiren yöntem, diğer tüm gelirlerden ayrı endekslenmiş gelirleri belirleyen yöntemdir.
Sabit gelirlerin çoğu, ihraç eden sigorta şirketi tarafından yıllık olarak beyan edilen oranda faiz kazanarak değer kazanmaktadır. Endekslenmiş bir yıllık gelir, ABD’de, faiz oranı, Standard ve Poor's 500 (S & P500) gibi bir hisse senedi piyasası endeksinin performansıyla bağlantılı olan ABD’de bir sabit kârlılık türüdür. Endekslenmiş gelirler de dahil olmak üzere sabit gelirlerin çekiciliği, anapara kaybı ihtimalinin bulunmamasıdır. Endekslenmiş bir rantın faiz oranının dayandığı piyasa endeksi, ölçüm süresi boyunca azalırsa, o dönem için faiz kazanmaz. Buna karşılık, değişken yıllık bir anaparasının anaparasının değer düşüklüğüne yatırılması durumunda, mal sahibinin hesabı anapara & emdash; Değişken yıllık gelirlerin olumsuz koruması yoktur.
Endekslenmiş bir gelirin cazibesi, sahibinin herhangi bir olumsuz riski olmadan pazarın tüm kazançlarına katılabiliyorsa, eşit derecede çekici bir özellik de “kilitlenme ve sıfırlama” prensibidir. Bu, kazancın veya zararın yüzde olarak hesaplandığı endeksin taban değerinin yıllık yıldönümü tarihinde sıfırlandığı anlamına gelir. Örneğin, değişken yıllık bir anapara, satın alma tarihinde 100.000 ABD Doları (USD) değerindeki hisse senetlerine yatırım yaparsa ve bu hisse senetleri ilk yıldaki değerinin% 20'sini kaybederse, yıllık 20.000 ABD Doları değer kaybetti ve şimdi 80.000 ABD Doları değerinde . İkinci yılda, hisse senetleri değişken senarinin anaparasının% 25 veya 20.000 dolar kazancına yatırılması durumunda, senenin sonunda değişken senelik 100.000 dolar değerinde - tam olarak başladığı yerde.
İndekslenmiş yıllık gelirler için aynı rakamların kullanılması çarpıcı biçimde farklı sonuçlar verir. Başlangıç değeri 100.000 ABD Dolarıdır ve ilk yılın sonunda, temel piyasa endeksi% 20 kaybetti - yani 2000'den 1.600'e kadar. Endekslenmiş yıllık gelirin değeri hala 100.000 ABD Dolarıdır - anapara kaybedilmemiştir, çünkü faiz oranı piyasa performansıyla ilişkilendirilse de, anapara kendisinin hisse senetlerine yatırılmamış olmasına rağmen, birinci yılın sonunda değişimin hesaplanması için temel piyasa endeksinin değeri sıfırlanır & emdash; şimdi 1.600. İkinci yılda, piyasa endeksi% 25 artar ve ikinci yılı, başladığı yer olan 2.000'de tamamlar. Endekse bağlı yıllık faiz oranı, endekse bağlı olarak% 25 olarak belirlenmiştir ve endeksli yıllık faizin yeni değeri, yılın başında veya% 125.000 ABD Doları'na göre% 25 daha yüksek olacaktır. Aynı miktarda para ve aynı piyasa - henüz iki farklı gelir türü ve iki farklı sonuç.
Elbette, değişken bir piyasa tahmin edilemez olabilir ve sigorta şirketleri bazen endekslenmiş gelirlerin ödediği faiz oranlarına sınır koyacaktır. Örneğin bir katılım oranı, pazar kazancının yüzde kaçının uygulanacağını belirler. % 75'lik bir katılım oranı, örnekte piyasa endeksinin yaşadığı% 25'inin% 18,75 veya 18,750 ABD doları olan bir faiz oranına çevrileceği anlamına gelir. Ek olarak, çoğu sigorta şirketi de herhangi bir yılda kazanabilecekleri endeksli yıllık faiz oranlarına bir sınır koyacaktır. Endekslenmiş bir yıllık gelir dikkate alındığında sağduyulu tüketiciler, katılım oranı ve faiz sınırının, piyasa kazancı anlamsız hale getirecek kadar büyük olmamasını sağlayacaktır.
Diğer tüm yıllık gelirlerde olduğu gibi, endekslenmiş yıllık gelirler de gerçekten ödenene kadar vergiye tabi olmayan kazanılan faizle olumlu vergi muamelesinden yararlanır. Buna karşılık, mevduat sertifikaları, para piyasası fonları ve diğer tasarruf araçlarının faiz kazançları, kredilendirildikleri yılda vergilendirilebilir ve böylece birleştirme güçleri azalır. Öte yandan, bir hak sahibi mal sahibinin ölümüyle ilgili herhangi bir zararı miras aldığında, hak talebi genellikle atlansa bile, gelir vergisi derhal tüm vergi avantajlı kısmının - faiz kazançlarının ve vergi haklı ise iyi. Çoğu durumda, bu bir faydalanıcıyı daha yüksek bir vergi parantezine itebilir; bu durum, yıllık tazminat sahibinin ölümünden önce ödenmemesi veya tasfiye edilmesinden daha fazla vergi ile sonuçlanabilir.
