İşletme nakit akışı oranı, bir şirketin mevcut borçlarını operasyonel nakit akışı ile ne kadar iyi karşılayabileceğini belirlemek için kullanılan finansal bir ölçüdür. Operasyonel nakit akışı, çeşitli mal veya hizmetlerin üretilmesi ve satılması yoluyla işletmeye getirilen tüm parayı temsil eder. Bu oranın temel formülü, şirketin mevcut yükümlülükleri tarafından bölünmüş işlemlerden elde edilen toplam nakit akışıdır. Bu oran, oran hesaplamaları kullanan daha büyük bir finansal yönetim analiz tekniğinin bir parçasıdır. İşletme nakit akışı oranı, finansal ya da muhasebe yöneticileri tarafından kullanılan likidite ölçümlerinin altına düşmektedir.
Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı üç kalemden oluşur: gelir vergisinden önceki kazançlar (EBIT), amortisman ve vergiler. Bu kalemler bir şirketin en önemli nakit akışı işlevini temsil eder. FAVÖK genellikle bir şirketin gelir tablosundaki en düşük sayıdır. Gelir tabloları satışları, satış indirimlerini, satılan malın maliyetini ve belirli bir süre için masrafları içerir. Bu finansal sayıların sonucu, EBIT olarak da bilinen vergi öncesi net gelirdir.
Operasyonel nakit akış oranındaki değer düşüklüğü, şirketlerin sabit varlıkların değerini azaltmak için kaydettiği nakit olmayan zararları temsil etmektedir. Sabit varlıklar genellikle tesisleri, üretim ekipmanlarını, araçları ve diğer benzer öğeleri içerir. Amortisman FAVÖK'e eklenir, çünkü bu şirketin gelir tablosunda kaydedilen bir giderdir. Bu sayı sadece ticari faaliyetlerden fiziksel bir finansal işlem temsil etmeyen bir muhasebe rakamıdır.
Operasyonel nakit akış oranı genellikle her ayın net gelirinden düşülecek vergileri tahmin eder. Bu rakam genellikle şirketlerin tarihsel vergi oranlarını yansıttığında, işletme gelirleri üzerinden değerlendirilmektedir. Gelecekteki bir nakit çıkışı olduğu için işletme nakit akış oranının payından düşülür.
Cari borçlar, işletme nakit akımı oranındaki paydadır. Bu rakam, bir yıldan az bir sürede olgunlaşacak borç yükümlülüklerini temsil eder. Kısa vadeli borç, ödenecek hesaplar, tahakkuk eden borçlar ve benzer kısa vadeli borçlar genellikle şirketin cari borçlarını temsil eder. Şirketler, bu nakit çıkışlarının yakın gelecekte ödenmesi gerektiğinden, bu sayıya çok dikkat etmektedir.
Faaliyet nakit akış oranından kaynaklanan hesaplama sonucu genellikle finansal bir gösterge olarak ifade edilir. Bu gösterge finansal parasal olarak tartışılmaktadır. Finansal nakit akış oranı 1,0 olan işletme sahiplerinin her 1 Amerikan Doları tutarındaki cari borç için 1 ABD Doları (ABD Doları) nakit olduğu söylenir. Bu sonuç, şirketin mevcut borçlara karşı mevcut bir dengeyi sağladığını göstermektedir. Bu nedenle, 1.0'dan yüksek oranlar, negatif olarak kabul edilen 1.0'dan düşük sonuçlarla pozitif olarak kabul edilir.
