Varlık tahsisi, potansiyel olarak riskli yatırımların, bireysel yatırımcıların risk toleransına uygun bir portföyde çeşitlendirilmesi işlemidir. Finansal planlama endüstrisinin önemli bir işlevi, “Tüm yumurtalarınızı bir sepete koyma” derinin yatırım karşılığıdır.
Varlık tahsisatının temelleri, MPT'ye veya Modern Portföy Teorisi'ne bağlıdır. MPT, verilen herhangi bir varlığın riskini ölçmenin resmi bir yoludur. Ayrıca, bu varlıkların çeşitlendirilmiş portföyler içinde nispeten düşük risk ile nasıl birleştirileceğini belirlemek için araçlar sağlar. Varlık tahsisi, bu kantitatif analizi, bireysel yatırımcının optimum yatırım portföyünü oluşturmak için hedefleri ve risk toleransı ile birleştirmeye çalışır.
Bir finansal planlayıcı ile varlık tahsisi tartışılırken, en çok göz önünde bulundurulan yatırım türleri arasında büyüme stokları, gelir stokları, devlet tahvili, gayrimenkul, değerli metaller, emtialar, nakit ve yabancı para birimleri bulunur. Risk açısından en güvenli olanı devlet tahvili olup, en riskli olanı aslında sıfıra gidebilen yüksek büyüme oranlı hisse senetleridir. Diğerleri ekonomik koşullara bağlı olarak değişmektedir.
Genel bir kural olarak, varlık tahsisi, bir yatırımcının fonlara ne kadar erken erişmesi gerektiğine, yatırımlarında daha az risk almaları gerektiğini varsayar. Bir yatırımcının olası zararları telafi etmesi için ne kadar süre kalması gerektiğine dikkat etmek de önemlidir.
Potansiyel geri dönüşler tipik olarak riske ters orantılı olduğu için, emekliliğe yakın bir işçinin varlık tahsisi, düşük getiri oranları karşılığında yüksek güvenlik derecesi sağlayan devlet tahvili gibi yatırımlara doğru eğilecektir. Buna karşılık, yeni bir üniversite mezunu kaybedecek çok az şey var ve daha fazla getiri elde etme fırsatı karşılığında yüksek risk alan bir portföy tarafından daha iyi hizmet verilecek. Böyle bir bireye ait varlık tahsisatının spekülatif hisse senetleri ve ipotekli gayrimenkuller içermesi daha muhtemeldir.
Bazı yatırımlar beklenmeyen olaylara karşı korunma veya korunma olarak kabul edilebilir. Örneğin, değerli metallere önemli ölçüde maruz kalan bir varlık tahsisi, yatırımcının baz para biriminin devalüasyonuna karşı korunmak için yabancı para birimlerine de maruz kalabilir.
