Tahvil varlıkları tahsisi, kurumlar ve bireyler de dahil olmak üzere yatırımcıların sabit gelirli varlık sınıfına para yönlendirme biçimini temsil eder. Çeşitli özellikleri sergileyen borçlanma senetleri olan farklı tahviller vardır; bazılarının birkaç on yıl içinde olgunlaştığı, bazılarının ise aylarca süren ve süresi dolmuş süreleri vardır. Ayrıca, farklı sabit gelirli yatırımlarla ilgili çeşitli derecelerde risk vardır. Sonuç olarak, tahvil varlıkları tahsisi bir hedef planı veya yatırım kategorisinin çeşitli bölümlerine yüzde olarak ifade edilen fiili bir maruz kalma olabilir ve bir pasta grafiği olarak gösterilebilir.
Bir yatırımcı, hedefleri belirlemek ve bir portföyün performans şeklini değerlendirmek için yatırım sermayesinin bölünme biçiminin ana hatları olan bir varlık tahsisi belirleyebilir. Bir bakışta, bir yatırımcı, varlıkların dağılma şeklini görebilir veya yaklaşan bir süre için bir hedefi temsil eden bir hedef anahat belirleyebilir. Tahvil varlıkları tahsisi, sabit gelirli yatırımların yapılması veya yapılmasına adanmıştır. Bir yatırımcı bu planı, risk toleransı ve getiri beklentileri temelinde oluşturabilir.
Tahvil aktifi tahsisatının yaratılmasının bir yolu süreye dayanmaktadır. Bir yatırımcı, 30 yıllık süre kategorisindeki gibi uzun vadeli sabit getirili araçlara tahsis edilen sermayeyi ayırt edebilir. Bir tahvilin süresi, bir tahvil ihraççı ile bir yatırımcı arasındaki sözleşmenin uzunluğunu belirler. Bir tahsis aynı zamanda, örneğin üç aydan beş yıla kadar süren menkul kıymetler gibi kısa vadeli tahvillere maruz kalan varlıkların yüzdesini de gösterebilir.
Yatırımcılar ayrıca portföydeki risk seviyesini göstermek için tahvil aktif tahsisi oluşturmayı da seçebilirler. Yatırım yapılabilir seviyenin altında kalanlar gibi riskli tahvillere maruz kalan sermaye bir kategori içerebilir. Bu tahvillerin daha fazla getiri sağlama eğilimi vardır, ancak aynı zamanda bir yatırımcının para kaybedebileceği yüksek temerrüt olasılığı da yüksektir. Güvenli kabul edilen ancak mütevazı kar elde eden sabit gelirli menkul kıymetler, bir yatırımcının tahvil aktif tahsisinde ayrı bir kategori oluşturabilir.
Tahvil varlıkları tahsisatını oluştururken, yatırımcı varlıkların şu anda bölünme şeklini gösterebilir veya bir hedef planı oluşturabilir. Bir hedef varlık tahsisinde, bir pasta grafiği gibi gösterim, yatırımcının ideal olarak gelecekte sermayeyi görmeyi tercih etme şeklini gösterir. Bir yatırım portföyünü, varlıkların gerçekten hedeflere maruz kalma biçiminden değiştirmek zaman alabilir. Tahvil varlıkları tahsisat planı, örneğin gelecekteki ekonomik koşullar için beklentilere dayalı olarak bir yıllık bir süre zarfında portföyün yönünü belirleyebilir; Bunlar, faiz oranları, risk ve fiyat gibi tahvil özelliklerini etkileyebilir.
