Sermaye riski, bir işletmede veya başka bir girişimde bulunan bir yatırımcının fonlarıyla belirli miktarda olay riski aldığı süreçtir. Bir kişi bir teklifi sermaye ile finanse eder ve teklifin başarılı ya da başarısız olacağı bir şans alır. Bu, girişimin para kaybedebileceği veya yatırımcı için kar yaratabileceği anlamına gelir. Zarar veya kar olasılığı, genellikle yatırımın iyi olma ihtimalini ölçen bir kavram olan risk-getiri tradeoffu olarak bilinir. Sermaye riski yönetimi, yatırımcı için mevcut en iyi kararları değerlendirmeye çalışma sürecidir.
Mali ve işletme sektöründeki matematiksel terimlerle, sermaye riski belirli istatistiksel denklemler kullanılarak değerlendirilebilir. Bunlar, yatırım söz konusu olduğunda olay riski ve göreceli risk gibi kavramları değerlendirmek için kullanılır. Olay riski, bir tür yatırıma para yatırmanın gerçek tehlikesidir. Göreceli risk, bir kişinin veya işletmenin belirli koşullara maruz kalmasının olumlu ya da olumsuz bir durum yaratabileceği ihtimalidir. Yatırımcıların geçmiş performanslarını, mevcut koşullarını ve pazarın genel yönünü değerlendiren matematiksel denklemleri kullanarak, yatırımcılar iyi finansal kararlar alma istatistikine sahiptir.
Bir yatırımcının sermaye riskindeki potansiyel zararlara karşı korunma sağlamanın bir yolu, kârda kilitleme işlemini gerçekleştirmektir. Genellikle seçenek olarak adlandırılan belirli yatırım türleri, bir kişinin veya işletmenin zarar riskine karşı bir pozisyona geçmesine izin verir. İki tür seçenek, arama ve arama seçenekleridir. Seçenek koyma, yatırımcının satmayı seçtiğinde alım satım fiyatlarına kilitlendiği bir sermaye yatırımı oluşturmasını sağlar. Çağrı seçenekleri tam tersidir ve finansal güvenlik satın alabileceği fiyatları kilitler.
En yaygın sermaye riski örneği, bir işletme için tohum finansmanıdır. Bir işletme faaliyete geçtiğinde, belli bir yatırım gerektirir. Bu yatırım her zaman sadece bankalardan alınan kredilerle sağlanamaz, aynı zamanda işletmenin para kazanacağına inanan yatırımcıları da gerektirir. İnsanlar ve işletmeler, şirket içinde hisse satın alarak işletmeye belirli miktarda fon sağlarlar; bu da, iş başarısız olursa iş başarır veya düşerse yükselmesi beklenir. Bu nihai durum ortaya çıktığında, risk getirisi teorisi kavramı yatırımcı için meyveye gelir.
