Genellikle sadece CPPI olarak bilinen sabit oranlı portföy sigortası, yatırımcıyı yatırım portföyünün değerini önemli derecede etkileyen zararlar durumunda koruyan bir tür sigorta kapsamıdır. Seçilen kapsamın türü, genellikle bu yatırım türleri ile ilişkilendirilen risk derecesine özellikle dikkat ederek, portföyü oluşturan yatırımların niteliğine bağlı olacaktır. Sabit oranlı portföy sigortası tarafından sağlanan teminatın koşulları değişmekle birlikte, sözleşme genellikle her varlık tipine bir kat ya da minimum değer tahsis etmekte olup, varlıklar elde edildiğinde ya da satıldığında bile teminatın korunmasını mümkün kılmaktadır.
CPPI’yi güvence altına almak, genellikle büyük portföyleri olan yatırımcılar için akıllıca bir strateji olarak kabul edilir. Bu tür portföy sigortası, belirli bir varlığın değerinin belirtilen asgari miktarın altına düşmesi durumunda yatırımcıyı kapsayan bir varlık tahsis planı geliştirmeyi mümkün kılar. Sonuç olarak, sigorta yatırımcının teminatlı varlıkların herhangi birinde yaşayabileceği zarar miktarını sınırlar. Bu, mevcut piyasa eğilimlerine dayanarak, bazen sık sık satın alma ve farklı varlıkların satışına yol açabilecek bir strateji olan stratejik varlık tahsisinden yararlanan yatırımcılar için özellikle önemlidir.
Genellikle, sabit oranlı portföy sigortası iki varlık sınıfından yararlanır. Riskli varlık sınıfı, daha yüksek derecede dalgalanma olduğu yatırımlar için kullanılır. Buna yatırım fonları, hisse senetleri veya çeşitli hisse senetleri gibi yatırımlar dahildir. Risksiz varlık sınıfı ile zararın gerçekleşmesi için nispeten az fırsat bulunan varlıkların kapsamı sağlanmaktadır. Risksiz varlık sınıfına girecek varlıklar, nakit varlıkları, devlet tahvillerini veya güvenli kabul edilen diğer yatırımları içerir.
Sabit oranlı portföy sigortası tarafından sağlanan toplam teminat tutarını belirlemek için, yatırımcı portföy değerinin bir yüzdesini belirleyecektir. Genellikle, bu yüzde seksen ve doksan yüzde arasında bir yerdedir. Ne kadar teminatın istendiğini belirledikten sonra, yatırımcı bu tutarı portföyde bulunan tüm yatırımlara tahsis eder. Genellikle, sigorta şartları, yatırımcının, risk derecesinin oldukça düşük olduğu varlıklara daha küçük bir miktar tahsis ederken, daha riskli varlıklara daha fazla teminat vermesini sağlayacaktır.
Portföy değerinin sabit oranlı portföy sigortası kapsamında belirtilen sigortalı tutarın altına düşmesi durumunda, bu tutar için bir talepte bulunulabilir. Bazı CPPI sözleşmeleri, işlenen talepten sağlanan fonların, portföyün toplam değerini geri getirmek için riskli varlıklar satın almak yerine portföy için nakit varlıklar satın almak için kullanılmasını gerektirecektir. Kapsanmanın niteliği nedeniyle terimlerin biraz farklı olma olasılığı veya yatırımcının ikamet ettiği ülke veya bölge için geçerli olan devlet düzenlemeleri nedeniyle, hükümlerin tüm hükümlerini okumak ve anlamak için zaman ayırmak mümkündür. sözleşme son derece önemlidir.
