Kredi portföy yönetimi, kredi ilişkilerine dayalı bir dizi yatırım oluşturma ve bu yatırımlarla ilgili riskleri yönetme sürecini ifade eder. Bu tür bir portföy, değerini, verilen kredilerin faizinden almaktadır ancak kredi temerrütüne karşı hassastır. Bu nedenle, kredi portföyü yönetimi, her bir potansiyel krediyle ilgili riskin değerlendirilmesini ve portföyün bir bütün olarak maruz kaldığı toplam risk miktarını analiz etmeyi içerir. Bu süreç, tahvillerle ilgilenen bireysel yatırımcılar ve iş yapmanın büyük bir parçası olarak kredi veren bankalar için çok önemlidir.
İş dünyasının, farklı tarafların çeşitli finansal girişimlerde bulunmalarını sağlayan krediler olmadan nasıl işleyeceğini hayal etmek imkansız. Bir ev satın almak için kredi arayan bir kişi ya da yeni bir yer açmak için kredi arayan bir işletme olsun, krediler genellikle bu şeylerin gerçekleşmesine izin veren gelir kaynaklarını sağlar. Borç veren taraf için, düzenli faiz ödemeleri yoluyla parasal kazanç sağlayan bir yatırım şeklidir. Kredi portföy yönetimi, kredilerle düzenli olarak ilgilenen herhangi bir işletmenin gerekli bir bileşenidir.
Bankalar ve diğer kredi verenler genellikle böyle bir kurum tarafından verilen tüm kredileri içeren büyük resme bakmaya adanmış bir kredi portföyü yönetim ekibine sahiptir. Bu yöneticiler, kredilerin her birine farklı risk seviyeleri atayabilir ve borç verenin olası temerrütlerle yapmış olduğu zararlara maruz kalmadığı konusunda son bir değerlendirmeye ulaşabilir. Bu yönetim ekibi, genellikle duruma göre kredi vermekten sorumlu personel ile birlikte çalışır.
Kredi portföyü yönetimi ile ilgili riskleri en aza indirmek için, kredi verenler genellikle kredi aramaya başlayan kişilerin ve grupların geçmiş kredi geçmişlerine bakar. Bu işletmelerden herhangi biri borç verenin standartları için çok yüksek bir varsayılan risk teşkil ediyorsa, reddedileceklerdir. Bir banka veya başka bir kredi, bazı riskli krediler ile devam edebilir, ancak yalnızca riski dengelemek için daha uygun faiz oranlarını ekleyerek.
Öncelikle sabit getirili menkul kıymetlerle uğraşan, düzenli getiri sözü verdikleri için adı verilen bireysel yatırımcıların da kredi portföy yönetimi ile ilgilenmeleri gerekmektedir. Birincil sabit gelir aracı, esasen faiz ödemeleri ve anapara ödemesi karşılığında yatırımcıdan kuruma verilen bir kredidir. Tahvil yatırımcıları, portföylerinin tamamının birden fazla temerrüde karşı risk altında olmadığından emin olmak için tahvil ihraççılarının portföylerindeki kredi derecelendirmelerine karşı dikkatli olmalıdırlar.
