Türev modelleme, açık piyasada işlem gören türevler için makul bir fiyat bulmaya çalışan yatırımcılar tarafından yapılan teknik analiz anlamına gelir. Piyasa arz ve talebine göre fiyatı olan hisse senetlerinden veya diğer hisse senetlerinden farklı olarak, türevler, dayanak varlıklara iliştirilen birçok faktöre dayalı spekülatif yatırımlardır. Bu nedenle, fiyatlandırma modelleri yatırımcılar tarafından ortak bir türev sözleşmesine adil bir fiyat eklemeye çalışmak için kullanılır. Türev modellemede kullanılan tekniklerin çoğu son derece karmaşıktır ancak deneyimli yatırımcılar için yararlı olabilir.
Para yatırımı yapan birçok kişi bunu şirketlerdeki hisse senetlerini basitçe satın alarak yapar, diğerleri ise türev olarak bilinen daha karmaşık yatırım araçlarına katılır. Türevler, mal sahibine, bazı dayanak varlıkların hisselerini gelecekte bir noktada satın alma hakkı veren sözleşmelerdir. Türev sözleşmesi olan yatırımcı, sözleşmenin altında yatan fiziki varlığa sahip değildir, bu yüzden söz konusu sözleşmeye değer vermek için türev modelleme kullanabilir.
Türev modellemede kullanılan çeşitli modelleri tartışırken birçok farklı faktör ortaya çıkmaktadır. En yaygın türevler, sözleşmenin sahibine geleceğin bir noktasında varlığı satın alma hakkını veren opsiyonlar ve vadeli işlemlerdir. Bu sözleşmeler nadiren uygulanmaktadır ancak yatırımcılar tarafından alınıp satılabilirler. Bu gerçek, sözleşmelerin yatırımcılar için ne kadar önemli olduğunu belirlemeye yarar.
Türev sözleşmelerinin çoğu, bir seçenek veya vadeli işlem sözleşmesinde değer üretmek için türev modelleme yöntemlerine bağlı benzer öğelere sahiptir. Temel varlığın piyasa fiyatı, söz konusu varlığın sözleşmenin ilerleyişindeki oynaklığı gibi bir faktördür. Her sözleşmenin, temele dayanan teminatlara eklenmiş temettü veya faiz oranları gibi taşıma ücretleri gibi fiyatlandırma modellerini de etkileyen bir son kullanma tarihi vardır. Son olarak, sözleşmenin sahibinin opsiyonunu kullanabileceği fiyat olan grev fiyatı, fiyatlama modellerinin diğer bir büyük bileşenidir.
Türev modelleme sistemleri karmaşıklık ve teknik olarak değişiklik gösterse de, birçoğu bir türev sözleşmesinde Delta değerini belirlemekle ilgilenmektedir. Delta değeri, temel varlığın fiyatı her iki yönde bir puan değiştiğinde opsiyon sözleşmesinin değerindeki yüzde değişimin bir ölçümüdür. Bu Delta değerini belirleyerek, bir yatırımcı teorik olarak, temel güvenlikteki beklenen harekete dayalı olarak gelecekte bir noktada bir türev sözleşmenin ne kadar değerinin olacağını bilir.
