Bir işletmenin kar elde edebilme derecesi, kazancının gücü olarak bilinir. Yatırımcılar, kazanç gücünü, belirli bir şirketin hissesine yatırıp yatırmamalarını belirlemeye yardımcı olmak için bir araç olarak kullanırlar. Aynı yatırımcılar tarafından yapılsalar bile, aynı değerlendirme yöntemleri her zaman kullanılmaz. Zorunlu olmamasına rağmen, kazanç gücü genellikle yıllık rakamlara dayanmaktadır. Bir şirketin mali beyanı genellikle bu tür değerlendirmeler için büyük ölçüde güvenilir.
Bir şirketin kazanma kabiliyeti ve stok potansiyeli genellikle olumlu bir şekilde ilişkilidir. Bu mantıklı, çünkü genellikle bir şirket daha fazla para kazandığında, hissedarlar daha fazla para kazanma olanağına sahip olur. Bu nedenle, yatırımcılar bir şirketin paralarını riske atmadan önce karlı olma kabiliyetini değerlendirmek için çeşitli yöntemler kullanırlar.
Bir şirketin para kazanmasının birkaç yolu vardır. Varlıkların geri dönüşü (ROA) ve özkaynak geri dönüşü (ROE) kazanç gücünü belirlemek için yaygın olarak kullanılan iki önlemdir. ROA, bir işletmenin sahip olduğu kalemlerden para kazanma kabiliyetidir, ancak bu ölçüm gerekli tüm harcamaları göz önünde bulundurmaz. Diğer yöntem olan ROE, bir şirketin net varlıklardan ne kadar iyi getiri alabileceğini değerlendirir; bu, borçlar ödendikten sonra kalan tutardır.
Bu rakamlar tek başına bir yatırımcıya kazanç gücü hakkında bir fikir verebilir, ancak genellikle daha fazla perspektife girerler. Hem ROA hem de ROE belirli bir zaman diliminde değerlendirmeler yapar. Mevcut rakamlara ulaşıldığında, yatırımcıların benzer zaman dilimlerinde önceki rakamlarla karşılaştırması yaygındır. Örneğin, bu ayın ROA'sının, kazançların artıp artmadığını belirlemek için son 12 ay boyunca ROA'ya karşı ağırlıklandırılması durumunda daha etkili bir gösterge olduğu kanıtlanabilir.
Bu iki önlemin yaygın olmasına rağmen, bir şirketin kazanç gücünü belirlemek için genel ve kesin en iyi yöntem yoktur. Tek bir işletmeyi değerlendirirken çeşitli önlemlere ihtiyaç duyulabilir ve bunlar başka birini değerlendirmek için en iyi seçenek olmayabilir. Bir yatırımcının olumlu olarak gördüğü şey, diğeri karşıt görüşlere sahip olabilir. Uzun vadeli, orta ila yüksek kazançlar birçok yatırımcı için iyi bir gösterge olarak kabul edilir. Bununla birlikte, bazıları kısa vadeli, çok yüksek getiri hisse senetleriyle baş başa çıkabilir; çünkü finansal hedeflere daha hızlı bir şekilde ulaşabilirler.
