İleriye dönük oynaklık, bir finansal aracın gelecekteki zımni volatilitesidir. İleri uçuculuk bilinmediğinden, gelecekteki zımni uçuculuğun olasılığını belirlemek için çeşitli teknikler kullanılabilir. Tarihsel oynaklık standart sapmanın bir ölçüsüdür. Tarihsel oynaklık verileri, ileri oynaklığı tahmin etmek amacıyla analiz edilebilir. İleriye dönük oynaklık tahminleri, opsiyon ticareti ve finansal enstrümanların genel ticareti için faydalı bir araç olabilir.
Zımni oynaklık kendi başına bir varlığın gelecekteki oynaklığının bir göstergesidir. Zımni volatilite, teorik fiyatlandırma modelleri kullanılarak hesaplanır. Bir varlığın beklenen fiyat değişim oranı, gelecekteki oynaklığın piyasa beklentisi olarak yorumlanabilir. İleriye dönük oynaklık, ima edilen oynaklıkta beklenen değişimin bir tahminidir.
Tarihsel değişkenlik grafik çizilebilir. Geçmiş zımni volatilite de grafik haline getirilebilir. Birçok tüccar tarihsel volatilite tablolarını geçmiş zımni volatilite tablolarıyla karşılaştırdı. Bu karşılaştırma gelecekteki volatilite yönünü ortaya çıkarabilir. Bu tabloların teknik analizi, işlemcinin herhangi bir finansal aracın ileriye dönük oynaklığını tahmin etmesini sağlayabilir.
Volatilite ticareti, bir varlık pozisyonundaki volatilite riskini korumak için kullanılabilir. Gelecekteki oynaklık hakkında spekülasyon yapma yeteneği, opsiyon sözleşmelerinin yanı sıra oynaklık swapları kullanılarak da mümkündür. Bir volatilite takası, bir varlığın gelecekteki olarak gerçekleşen volatilitesine ilişkin ileri bir sözleşmedir. Varyans takas başka bir volatilite takas şeklidir.
Gerçekleşen oynaklık aslında güncel tarihsel oynaklıktır. Zımni volatilite, nadiren tarihsel volatilite ile aynıdır. İleriye dönük oynaklığın normalde, piyasa koşullarının düşüşlü bir piyasa beklemesi halinde artacağı kabul edilir. Düşüş piyasaları daha riskli pazarlar ve dolayısıyla daha değişkendir.
Teknik analiz çizelgesi, bir varlığın değişkenliğini belirlemek için çeşitli göstergeler kullanabilir. Standart sapma, tarihsel değişkenliğin hesaplanmasıdır. Bollinger bantları adı verilen analiz araçları bir varlığın değişkenliğini gösterebilir. Gerçekleşen oynaklığın gelecekteki performansını tahmin etmek için hareketli ortalamalar ve diğer göstergeler kullanılabilir.
Seçenek brokerlerinin çoğu, bireysel varlıkların ve endekslerin tarihsel ve geçmiş zımni volatilitesine ilişkin çizelgeler ve grafikler sunar. Gelecekteki oynaklığı tahmin etmek için bu çizelgeleri analiz etmek tüccarın görevidir. Artan oynaklık, ekonomik ve politik olaylardan dolayı olabilir. Bireysel hisse senetleri kazanç duyuruları ve şirket ile ilgili diğer duyuruları nedeniyle oynaklığı arttırmış olabilir.
