İşletmelerde yatay analiz, bir finansal analistin bir şirketin zaman içindeki performansını değerlendirmek için belirli finansal verileri kullandığı bir tür temel analiz anlamına gelir. Analist, belirli bir şirket için aynı kalemleri veya oranları, o dönemde şirketin büyümesini değerlendirmek için belirli bir süre boyunca karşılaştırır. Bir şirketin rakiplerine göre performansını değerlendirmek için aynı sektördeki birden fazla şirkette yatay analiz de yapılabilir.
Yatay analizde kullanılan veriler bir şirketin bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu içeren finansal tablolarında bulunur. Gider kalemleri gibi satır öğeleri veya bir oran olabilir. İki veya daha fazla kalem karşılaştırılarak bir oran belirlenir, örneğin işletme oranını belirlemek için harcamaları net satışlara bölmek.
Yatay analiz üç ayda bir veya yıllık olarak yapılabilir. Performans önceki döneme göre veya üç aylık analiz durumunda önceki bir yılın aynı çeyreğine kıyasla karşılaştırılabilir. Bir analist aynı bilgileri bir çeyrekten diğerine karşılaştırırsa, 'çeyreğe çeyrek satışlar yüzde 10 arttı' şeklinde olduğu gibi çeyreğe çeyreğe atıfta bulunulur. Karşılaştırma, önceki yılın aynı çeyreğine aitse, 'çeyrek çeyrek dönem karı yüzde 3 artış gösterdiği gibi, çeyrek çeyrek çeyreklik olarak adlandırılır. Perakendecilik gibi mevsimlik endüstrilerde, çeyrek çeyreğe göre karşılaştırma genellikle bir yıl önceki aynı çeyreğe kıyasla değişimi yansıttığından daha değerlidir.
Yatay analizin değeri, finansal durumunun düzelip düzelmediğini belirlemek için zaman içinde bir şirketin sonuçlarını karşılaştırmakta faydalıdır. Hangi şirketin zaman içinde en iyi performansa sahip olduğunu belirlemek için aynı sektördeki birden fazla şirketin sonuçlarını karşılaştırmak için de faydalıdır. Aynı sektördeki şirketleri karşılaştırırken en faydalı olanıdır, çünkü brüt kar marjı gibi metrikler bir endüstriden diğerine büyük farklılıklar gösterebilir.
Yatay analizin aksine, dikey analiz varlıkların, yükümlülüklerin ve özkaynakların bütünün yüzdesi olarak temsil edilmesi anlamına gelir. Bu üç ana bilanço kategorisi eklenir ve her biri temsil ettiği toplamın yüzdesi olarak ifade edilir. Dikey analiz, farklı büyüklükteki şirketleri karşılaştırırken, hangi şirketin özkaynaklara oranla daha büyük borç yüzdesine sahip olduğunu veya hangi firmanın borç ve öz kaynaklara göre daha fazla varlığa sahip olduğunu görmeyi kolaylaştırdığından yararlı olabilir.
