Faiz oranı oranı, bir şirketin finansal kaldıraç oranını, kredilerinde faiz ödeme kabiliyetini hesaplayarak ölçer. Bu oran, şirketin kazançlarını - faiz ve vergileri dikkate almadan önce - şirketin belirli bir süre içinde ödemek zorunda olduğu faiz miktarına bölmek suretiyle hesaplanır. Oran ne kadar yüksek olursa, şirketin yedek sermayesi nedeniyle finansal kargaşaya daha iyi dayanabilir. Oran, temel seviyenin altına düşerse, şirketin ödeme gücü, faiz ödemelerini karşılama yeteneğini kaybettiği için tehlikede olduğu anlamına gelir.
Para ödünç almak birçok işletme için bir zorunluluktur, çünkü gelişim aşamalarında büyümelerine ve büyümeye devam etmeleri için değerli yatırımlar yapmalarına olanak tanır. Kredilerle faiz ödemeleri gelir ve finansal olarak istikrarlı bir şirket bu ödemeleri yapmak için sadece yeterli gelir elde etmekle kalmaz, aynı zamanda ani bir düşüşe veya gelirdeki uzun süreli düşüşe dayanacak kadar da rezervi vardır. Faiz oranı oranı, bu tür bir finansal istikrar için iyi bir ölçüm çubuğu sağlar ve potansiyel bir yatırımın uygulanabilirliğine karar vermeye çalışanlar için önemli bir araçtır.
Faiz oranı oranını hesaplamak için, faiz ve vergilerden veya EBIT'den önceki kazançlar hesaplanmalıdır. Bu sayı, şirkete uygulanan toplam faiz ücretlerine bölünür. Oranın bir şirketin finansal gücünün bir değerlendiricisi olarak güvenilirliğini sağlamak için bu eşitlikteki hem pay hem de paydaş aynı süre içinde alınmalıdır.
Faiz oranı oranını analiz ederken, kabul edilebilir bir oran olduğu düşünülen bir gösterge seviyesi oluşturmak önemlidir. Uygulanabilir bir işletme için genellikle 1,5 oranı standart minimum seviye olarak belirtilir. Bu seviyenin, analiz edilen işletmenin türüne bağlı olarak zaman zaman ayarlanması gerekebilir. Örneğin, bir işletmenin sabit bir gelir akışı varsa, o zaman bu oranın sürdürülebilmesi için aşırı yüksek olması gerekmez. Yüksek volatilite yaşayan bir sektörde bir şirket muhtemelen dalgalanmalara dayanabilmek için daha yüksek bir faiz oranı oranına ihtiyaç duyacaktır.
Ayrıca, faiz oranı oranının en iyi şekilde uzun bir süre çalışıldığında finansal güçün bir göstergesi olarak kullanıldığını ve kısa vadeli zirvelerin ve vadilerin eşitlenebileceği bir alan bıraktığını anlamak önemlidir. Daha sert bir ölçüm çubuğu isteyenler, denklemdeki EBIT’i faiz veya EBI’den önceki kazançlarla değiştirebilirler. Bu, bir şirketin ödemesi gereken vergileri yansıtır ve ne kadar finansal kaldıraca sahip olduğunun daha kesin bir hesabını verir.
