Yatırım çeşitlendirme, tüm kazanımları tek bir varlığa veya varlık türüne yerleştirmeyle ilgili riskleri azaltmak için birden fazla varlığa kazanç koymanın amaçlı bir stratejisidir. Örneğin, bir yatırımcı bütün parasını bir sektörün stoklarına koyarsa ve bu sektör ilişkili şirketlerin hisselerini azaltan olumsuz bir şey yaşarsa, yatırımcı yatırımının önemli bir kısmını kaybedebilir. Bununla birlikte, o sektörde kazanımların yalnızca bir kısmını koyarsa, geri kalanını diğer stoklara veya yatırım araçlarına koyarsa, söz konusu endüstri portföyüne yatırılan kısmı kaybeder. Çeşitlendirme çalışması yapmanın anahtarı, risklerin eşit şekilde yayılmasına yardımcı olmak için birden fazla araç ve kategoriye yatırım yapmaktır. Bu genellikle aynı koşullar altında farklı tepki verecek yatırım araçlarının seçilmesi ile gerçekleştirilir.
Sistematik olmayan riskler, çeşitlendirilebilir tek risktir, yani risklerin belirli bir şirkete, endüstriye, ülkeye, ekonomiye veya yatırım aracına özgü olduğu anlamına gelir. Genellikle bu riskler ticari veya finansal riski içerir. Bu nedenle amaç, piyasa değişikliklerine farklı şekilde cevap verecek çok çeşitli varlıklara yatırım yaparak bu riskleri yatırım çeşitlendirmesi yoluyla azaltmaktır. Bu tür bir örnek, yatırımcıların çoğu zaman çeşitli ulaştırma biçimlerine yatırım yapacakları ulaştırma endüstrisindeki yatırımlardır. Büyük bir olayın bir taşıma biçimini etkileme şansı olması durumunda, portföyün diğer kısımları zararları telafi etmeye yardımcı olacaktır, çünkü insanlar önceki sektördeki sorun giderilinceye kadar bu taşıma türlerine yöneleceklerdir.
Nesnel olarak, ihtiyatlı yatırımcılar, özellikle ilişki kurmayan portföylere yatırım yapmayı hedefleyecektir. Taşımacılığa yatırım yapan bir yatırımcı yalnızca farklı ulaşım modlarını temsil eden şirketleri aramakla kalmayacak, aynı zamanda finansal kuruluşlar gibi ilişkili olmayan sektörlere yatırım yapmaya da çalışacak. Ek olarak, yatırımcılar bunu bir adım öteye taşıyacak ve hisse senetleri, tahviller, emlak ve emeklilik planları gibi çoklu varlık sınıflarına yatırım yapacaklardır. Ancak dikkat edilmesi gereken, yatırım çeşitlendirmesinin kayıpları azaltmadığı veya ortadan kaldırmadığı, bunun yerine yatırımcının genel varlık tabanı üzerindeki etkilerini azaltmaya yardımcı olduğu. Sahte rakamlar bildiren veya yanlış bilgileri yayınlayan şirketlerle ilgili sonuçları dengelemeye yardımcı olur.
Bazı uzmanlara göre, yatırım çeşitliliğini sağlamak zor değil, karmaşık bir proje değil. Çok çeşitli endüstrilerde sadece birkaç hisse senedi seçmek, örneğin dengeli ve çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmenize yardımcı olabilir. Bununla birlikte, birçok araç sıklıkla kullanılmaktadır, çünkü çeşitlilik sadece bireysel yatırım riskini azaltmaya yardımcı olmaktadır. Belirli yatırım araçları, bu portföydeki çeşitliliğe bakılmaksızın, bir yatırım aracındaki tüm portföyü etkileyebilecek genel piyasa risklerine karşı bağışık değildir. Riskler ve kazançlar arasında bir ortam sağlamak için genellikle hedef dengedir.
