Para ağırlıklı getiri oranı, bir yatırımın veya tüm bir yatırım portföyünün performansını ölçmek için bir yöntemdir. Bir hesap içindeki para miktarına dayandığı için adlandırılır. Para ağırlıklı getiri oranını hesaplamak için, bir hesaptaki girişler, diğer taraftaki hesabın çıkışlarına karşı bir denklemin bir tarafına ayarlanır. İki tarafın eşit olması için gereken faktör ne olursa olsun yatırımın geri dönüş oranıdır.
Yatırımcıların, çeşitli yatırımlarının ne kadar iyi yapıldığını bilmeleri çok önemlidir, böylece herhangi bir ayarlama yapmaları gerekip gerekmediğini bilirler. Tek bir yatırıma bakarken bu yeterince basit olabilir, ancak eksiksiz bir portföy oluşturan tüm yatırımları hesaba katmak gittikçe zorlaşabilir. Neyse ki, para ağırlıklı getiri oranı gibi, onlara yardımcı olmak için bazı matematiksel hesaplamalar var.
Para ağırlıklı getiri oranını hesaplamak için, yatırımcılar, çıkışlara veya gelirlere yatırımcıya, denklemin bir tarafına, yatırımcı hesabından ayrılan paraya karşılık giriş yapmalıdır. Basit bir örnek olarak, bir yatırımcının 50 ABD Doları (ABD Doları) değerinde bir hisse senedi aldığını ve ardından 75 ABD doları için sattığını hayal edin. Çıkış, 50 $ USD'lik bir alım, giriş ise 75 $ USD'deki satış fiyatı olacaktır. 75 Dolar, 50 Dolar'ın 1.5 katı kadar olduğundan, getiri oranının yüzde 50 olduğu anlamına gelir.
Elbette, bütün bir portföyü oluşturan yatırımlar süreci bir ölçüde zorlaştırabilir. Bir portföy için para ağırlıklı getiri oranını değerlendirirken, çıkışlar yalnızca bir güvenlik satın almak için kullanılan parayı değil, aynı zamanda yeniden yatırılan faiz ödemeleri veya temettüler ile hesaptan para çekme işlemlerini de içerecektir. Buna karşılık, girişler, güvenlik satış gelirlerini, hesapta kalan faiz veya temettü ödemelerini ve hesaba katkıları içerecektir.
Bir yatırımın geri dönüşünün açık bir göstergesi olsa da, para ağırlıklı getiri oranı bir ana dezavantaja sahiptir. Adından da anlaşılacağı gibi, getiri bir hesapta bulunan para miktarından etkilenir. Durum böyle olduğu için, bir hesapta bol miktarda fon varsa, performans her zaman biraz daha iyi görünecek, bu da sonuçların biraz çarpık olabileceği anlamına gelir.
