Yatırım fonu cirosu, yatırım fonu portföyündeki değişimin tek bir yıldaki tanımlanması için kullanılan bir terimdir. Bu ölçüm genellikle bir oran olarak temsil edilir ve bir yatırım fonu içindeki toplam alım-satım işlemlerinin toplam tutarını tek bir yılda alarak, toplamı ikiye bölerek ve bu toplamı portföydeki mevcut yatırım miktarına bölerek hesaplanır. . Yatırım fonları için yüksek bir yatırım fonu devir hızı sorunlu olabilir çünkü işlem masrafları ve vergi sonuçları nedeniyle getirileri azaltabilir. Hangisinin en uygun maliyetli olduğunu görmek için fonların cirosunu benzer stratejilerle karşılaştırmak en iyisidir.
Yatırım fonu, birden fazla yatırımcının fonlarını bir araya toplayan ve bu sermayeyi geniş bir yatırım yelpazesi yapmak için kullanan, yönetilen bir yatırım fırsatıdır. Bir fonun değeri, sahip olduğu tüm menkul kıymetlerin net varlık değeri ile belirlenir. Tipik olarak, yatırımcılar sermaye kazancı şeklinde kazanırlar. Portföy yöneticileri, hangi menkul kıymetlerin alınacağını ve satılacağını seçmekle yükümlüdür ve yatırım fonu cirosu olarak bilinen bu işlemlerin tümü, fonun yatırımcılarına yatırım getirisini etkilemektedir.
Yatırım fonu cirosunun nasıl hesaplandığına bir örnek olarak, bir fonun bir yılda toplam 50.000 ABD Doları (USD) menkul kıymet alıp sattığını ve şu anda 100.000 ABD Doları tutarında bir menkul kıymet satın aldığını ve sattığını hayal edin. İlk adım, 50.000 ABD Dolarını ikiye bölmek ve toplam 25.000 ABD Doları olmasını sağlamaktır. Bu rakam, .25 bir bölüm için toplam 100.000 ABD Doları tutarındaki iştiraklere bölünmüştür. Bu, fonun yüzde 25'lik bir ciroya sahip olduğu anlamına geliyor.
Yatırım fonu devir hızı önemlidir çünkü yüksek bir devir yatırımcıların elde edebileceği getirileri azaltabilir. Bir fon içindeki güvenlik her alınıdığında veya satıldığında, fonun yatırımcılarına bir komisyon ücreti iletilir. Ayrıca, bir fon içindeki menkul kıymetler satıldığında, biriktirilen sermaye kazancı vergilendirilebilir ve bu da yatırımcının geri dönüşüne kötü bir şekilde yansır.
Genel olarak, benzer portföy stratejileri olan fonlar için yatırım fonu devir oranının karşılaştırılması sadece değerlidir. Örneğin, büyüme fonları menkul kıymet alım satımı konusunda daha agresif olma eğilimindedir. Değer fonlarının piyasa tarafından göz ardı edildiği düşünülen menkul kıymetleri satın alma ve elde tutma olasılıkları daha yüksektir, böylece büyüme fonlarında bulunanlardan daha düşük bir ciro elde edilir. Fon cirolarının farklı hedeflerle karşılaştırılması yanlış sonuçlara yol açabilir.
