Net sermaye, bir kuruluşun toplam varlıklar eksi toplam borçlar tarafından hesaplanan net değeridir. Bu formüldeki bir değişiklik, alacak notları veya envanter gibi kolayca nakde dönüşmeyen varlıkları azaltmaktır. Bu, şirketin işletme tasfiyesi sırasında satış yaparken tam değer elde edemeyeceği varlıkları kaldırır. Envanter, net sermaye kaynaklı ortak bir indirimdir, çünkü bir şirket, bu kalemler için küçük bir pazar nişine sahip belirli kalemlere sahip olabilir.
Net sermayenin ikincil bir tanımı finansal hizmetler sektöründedir. Güvenlik yatırımlarında broker veya satıcı olarak faaliyet gösteren şirketler, hükümet gerekliliklerine göre özel likit sermayeyi elinde bulundurmalıdır. Örneğin, borç oranındaki her 10 ABD Doları (USD) için aracı kurumun 1 ABD Doları likit varlığa sahip olması gerektiğini belirten bir oran 10 ile 1 arasında olabilir. Likidite varlıkları en çok alacaklar, kısa vadeli yatırımlar, alacaklar veya şirketin nakit biriktirmek için hızlıca satabileceği diğer kalemler gibi nakit ve nakit benzeri değerlerdir. Bazı ülkeler altın ve gümüş gibi kıymetli olarak nakit benzerlerini düşünebilirler.
İş paydaşları, şirketin kısa vadeli finansal yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabileceğini belirlemek için net sermaye kullanır. Net sermaye formülünün yükümlülük kısmı borçlu hesaplar ve şirketin satıcılara borçlu olduğu diğer kısa vadeli yükümlülüklerdir. Bu yükümlülükler, ödenmeden bırakılması durumunda şirketin kredi değerliliğini hızla etkiler. Bu nedenle, şirketin bu yükümlülükleri yerine getirmek için paraya sahip olması gerekir. Net sermaye bilgilerini kullanarak bir şirketin likiditesini ölçen iki finansal oran, cari ve hızlı oranlardır.
Cari oran, cari varlıkların cari borçlara bölünmesiyle bulunur. Örneğin, cari varlıklar içerisinde 750.000 ABD Doları ve cari pasiflerde 250.000 ABD Doları olan bir şirketin cari oranı 3'tür. Tipik olarak, bir oranın altındaki cari oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmekte ciddi sıkıntı yaşadığı anlamına gelir. Diğer bir görüş, şirketin mevcut yükümlülüklerde her 1 ABD Doları için cari varlıkları 3 ABD Doları olduğu anlamına gelir.
Hızlı oran, envanteri mevcut oran formülünden çıkarır. Yukarıda belirtildiği gibi, şirketler cari borçları kapatmak için stokları kısa sürede satamayabilirler. Örneğin, bir şirketin mevcut varlıklarında 750.000 ABD Doları var ve bunun 250.000 ABD Doları envanteri. Mevcut borçlarda 250.000 ABD Doları olan şirketin hızlı oranı ikidir, yani şimdi şirketin şu anki borçlarda her 1 ABD Doları için ödemek üzere 2 ABD Doları nakit ve nakit benzerleri vardır. Bu oranlar bir şirketin net sermaye pozisyonu gözden geçirilirken oldukça yaygındır.
