İşletme sermayesi, bir şirketin likiditesini ve borç ödeme yeterliliğini doğru bir şekilde belirlemek için tasarlanmış bir finansal ölçümdür. Temel işletme sermayesi kavramına benzer şekilde, bir şirketin yükümlülüklerini varlıklarından çıkarmak suretiyle hesaplanması, ancak bu varlık ve yükümlülükleri neyin teşkil ettiğini daha dar bir şekilde tanımlamaktadır. İşletme sermayesi veya OWC açısından, varlıklar stoklar ve alacaklar ile, borçlar ise alacaklar ile sınırlıdır. Kapsamı bu temel unsurlara daraltarak, şirketin operasyonel başarısından veya eksikliğinden finansal tabloyu bulanıklaştırmasından başka bir şey yapmaz.
Basit işletme sermayesi kavramını kullanırken, denklemin varlıklar kısmı nakit ve menkul kıymetleri içerirken, yükümlülükler bir şirketin tahakkuk ettiği borçları içerebilir. Yine de bu rakamlar, işletme verimliliğinin veya günlük iş gücünün gerçek bir ölçütü olmak yerine, bir şirketin finansman yapısının bir yansımasıdır. Sonuç olarak, finansal uzmanlar işletme sermayesi kavramına, bir şirketin ne kadar iyi iş yaptığını veya yatırım fırsatları açısından bir başkasına karşı nasıl yığıldığını gösterdiğine güvenebilir.
İşletme sermayesi hesaplanırken bu daha kesin bir finansal tabloyu elde etmek için, varlık ve yükümlülüklerin işletme sermayesi denklemine dahil edilen fazla sayılardan ayrılması gerekir. Bir şirketin faaliyet varlıklarını belirlerken, tüm nakit miktarları bir şirketin sahip olduğu toplam varlıklardan düşülmeli, sadece hesaplar muhasebe defterinin bu tarafında alınmalı ve envanter bırakılmalıdır. Benzer bir şekilde, bir şirketin faaliyet yükümlülükleri, şirketin sahip olabileceği kısa vadeli borçların toplam yükümlülüklerden çıkarılmasıyla hesaplanır.
Bu düzeltmeler yapıldıktan sonra, eldeki işletmenin işletme işletme sermayesini belirlemek nispeten kolaydır. Örneğin, A şirketinin işletme aktiflerinde 10.000 ABD Doları (USD) ve işletme yükümlülüklerinde 8.000 ABD Doları vardır. 8.000 USD’yi 10.000 USD’den çıkarmak, OWC’de toplam 2.000 USD’lik bir değer bırakmaktadır. Bu, şirketin tüm faturalarını derhal ödemesi gerekse bile, fazladan 2,000 ABD Doları alacağı anlamına gelir.
İşletme sermayesi kavramı, işi sıfırlama girişiminde sık sık büyük miktarda kısa vadeli borç tahakkuk eden yeni işletmeler için faydalı bir ölçüm çubuğudur. Kısa vadeli borç, aslında OWC'yi hesaplarken bir şirketin lehine çalışır. Bunun nedeni, büyük miktarda borcun aslında bir şirketin sahip olduğu faaliyet pasiflerini azaltması ve böylece faaliyet varlıklarından düşülen miktarı azaltmasıdır.
