Özel borç bireysel insanlar, haneler ve işletmeler tarafından borçlanılan paradır. Kamu borcu olarak bilinen hükümetlerin borçlu olduğu parayı hariç tutar. İpotek, kredi kartı, öğrenci kredisi ve ticari kredi gibi birçok farklı özel borç türü vardır. Borç almak bazı durumlarda kaçınılmaz olabilirken, borç yükümlülüklerinin yanlış kullanılması, iflas ve haciz dahil, maddi sonuçlara yol açabilir.
Özel borçlanma biçimlerinin çoğu gelecekteki gelire karşı bir teminat işlevi görür. Eğer bir kişi bir ev satın almak veya bir işi doğrudan açmak için paraya sahip değilse, zaman içinde düzenli olarak ödenen bir kredi veya kredi kartını temin edebilir. Her şey yolunda giderse, borcun tamamen geri ödendiği noktaya zamanında ödeme yapabilir ve böylece ilk satın alma işlemine tam olarak sahip olur. Ne yazık ki, bu ideal olarak düzgün geri ödeme işlemini kesmek için çeşitli faktörler araya girebilir.
Herhangi bir özel borç şeklini kabul etmeyi seçerken göz önünde bulundurulması gereken faktörlerden birisi de faizdir. Bu, sürecin borç veren için karlı olmasını sağlayan, çoğu krediye veya kredi limitine uygulanan bir ücrettir. Faizsiz bir banka, genişleme, yatırım veya işlemler için yaratılan para olmadan, sadece ödenenleri ödünç verebilir. Bununla birlikte, borç alan için faiz, ödenmesi gereken toplam özel borç miktarını büyük ölçüde artırabilir. Birçok kredi aynı zamanda değişken faiz oranlarına da bağlı olduğu için borçlular, faizlerin atlaması durumunda ödemelerin yönetilebilirlik noktasının ötesine fırladığını görebilir.
Özel borç kullanımı finansal olarak tehlikeli olsa da, aksi takdirde imkansız olacak fırsatları sunabilir. Birçok bölgedeki öğrenciler, bazıları için ileri eğitim için ödeme yapmanın tek yolu olabilecek öğrenim ve yaşam giderleri için ödeme yapan üniversite kredilerine erişebilir. İdeal olarak, öğrenciler eğitimlerini özel borçlarını geri ödemelerini sağlayan kazançlı bir kariyer bulmak için kullanabilirler. Maalesef, pazar değişirse, belirli bir kariyer türü azalırsa veya işsizlik artarsa, eski bir öğrenci borcunda ödeme yapamayabilir ve bu durum maddi zarar potansiyeli doğurabilir.
Özel borç yeni işletmeleri teşvik edebilir, eğitim için ödeme yapabilir veya evin satın alımını finanse edebilirken, dikkatli bir şekilde dikkat edilmesi gereken ciddi bir risktir. Tüketiciler, özel borçları üstlenerek üstlendikleri yükümlülüğün tamamen farkında olmalıdır; onlarca olmasa da, yıllarca sürebilecek bir zorunluluktur. Bazı finansal uzmanlar gelişmiş ülkelerde tüketici enflasyonu ve ticari borç problemi konusunda uyarıyorlar ki, enflasyon ve yaşam maliyeti artışları birçok kişinin özel borçlara giderek daha fazla güvenmesine neden oluyor. Pek çok iktisatçı, borç borsaları için lobiciler tarafından çoğu zaman yazıldığından ve tüketicileri etkileyebilecek önemli gerçekleri gizlemek için tasarlandıklarını öne sürerek, tüketici borçları konusundaki resmi düzenlemeleri reddetti.
