ABD Federal Düzenlemeler Kodunun (CFR) bir parçası olan Q Yönetmeliği, 1933’te yürürlüğe girmiştir ve esasen Mart 1986’da sona eren altı yıllık bir süreçte sona ermiştir. Yönetmelik Q’nun en göze çarpan bileşeni, Amerikan bankalarının çek faizini ödemelerini yasaklamaktı. Ancak, Federal Rezervin kredinin uzatılmasını etkilemek için çeşitli bankalar için faiz tavanları ayarlayabilmesi için çeşitli hükümler içeriyordu.
ABD, 1930'ların başlarında Büyük Buhran yüzünden acı çekiyordu ve Kongre, ülke bankalarını emdash etmek istedi; tasarruflar ve krediler (S & L'ler) ve benzeri tasarruf kuruluşları ve emdash; Yerel çiftçilere ve tüccarlara kredi vermek. Bununla birlikte, birçok bankanın uygulaması, fonlarını ticari bankalara yatırmak ve bu mevduatlara faiz kazandırmaktı. Bu mevduatlar mevduat talepleri idi; talep üzerine, herhangi bir zamanda geri çekilebilirlerdi. Modern kontrol hesapları talep hesaplarıdır.
Mevduat belgeleri (CD'ler) gibi vadeli mevduatlar genellikle daha yüksek faiz oranları ödediler, ancak CD'lere ödenen tutarlar bir süre ticari bankada mevduatta bırakılmak zorunda kaldı. Küçük tasarruflar, müşterilerinin mevsimsel ihtiyaçlarını ve ara sıra paniği karşılamak için fonlarını herhangi bir noktada geri çekme esnekliğine ihtiyaç duydular, bu yüzden fonlarını talep hesaplarına daha düşük ama son derece güvenilir bir faiz oranlarında bırakacaklardı.
Tutumluların esasen bu şekilde biriktirme riskini caydırmak için, borç vermek yerine, 1933 Bankacılık Kanunu'ndaki Kongre, talep hesaplarına faiz ödenmesini yasaklayan Q Yönetmeliğini içeriyordu. Bunun, ülke bankalarının ticari bankalarda biriktirdiği fonları serbest bırakacağı düşünülüyordu. Bu, bazılarına göre, ticari bankaların talep mevduatlarını daha küçük bölgesel bankaların spekülatif amaçlar için kullandığı ve fonların daha verimli amaçlar için borçlanmasını önlediği yönündeki eleştiriye cevap verdi.
Q Yönetmeliği ayrıca Federal Rezervin vadeli mevduata ödenebilecek maksimum faiz oranlarını belirlemesine de izin vermiştir. Bunun iki ana nedeni vardı. Birincisi Kongre, ödenen faiz oranlarını artırarak mevduat için rekabet etmenin bankaların karlılığını olumsuz yönde etkilediğini ve mevduat sahiplerine sunulan oranların kapatılması durumunda bankaların faiz oranı rekabeti karını kaybetmeyeceğini belirtti. İkincisi, eğer daha küçük yerel tasarrufların, mevduat mevduatı için ticari bankalardan biraz daha yüksek bir faiz oranı sunmasına izin verilirse, mevduat sahiplerinin bu yerel tasarruflarda hesap açacakları ve böylece borç verebilecekleri fonları arttıracakları hissedilmiştir.
Düzenleme Q'nun etkileri karışıktı. Thrifts'ın ticari bankalarda büyük talep mevduatı biriktirmesini önlemenin amacı yerine getirilirken, thrifts'e uzun vadeli borçlanmayı finanse etmek için kısa vadeli borçlanma uygulaması zorlandı. Yani, tasarruf sağlayanlar, çoğunlukla uzun vadeli konut ipoteklerinden oluşan borçlarını finanse etmek için, doğası gereği kısa vadeli olan müşteri mevduatlarını kullanacaklardır. Ek olarak, 1966’da S&L endüstrisine uygulanan Q Tüzüğü’nde belirtilen faiz oranı kepi, 1980’lerin S&L krizini hızlandıran bir fiyat sabitleme şekli olarak kabul edildi. 200 milyar dolar (USD).
1970'lerin sonundaki ve 1980'lerin başındaki faiz krizi ile, Düzenleme Q'nun konuyla ilgili hedeflere ulaşmadığı ortaya çıktı. Dahası, uygulanan tavan tavanları 1970 yılında, 100.000 ABD dolarının üzerindeki hesaplar için elimine edildi, böylece servet dağılımını değiştirdi ve daha küçük tasarruf sahiplerini milyarlarca doları terk etmeye zorladı. Bu faiz tavanlarının daha küçük kurumlar için sorun yarattığını, küçük tasarruf sahiplerine karşı ayrımcılık yaptığını ve konut ipoteği kredisi arzını artırmadığını belirleyen Kongre, 1980'deki Depozatör Kurumların Deregülasyonu ve Parasal Kontrol Yasasını (MCA) geçti. MCA, bankalar tarafından ödenen faiz sınırlarını kademeli olarak kaldırmış ve bankaların işletme kontrol hesaplarına faiz ödemeleri hâlâ yasak olduğu istisnası dışında, Q Yönetmeliğinin eski hükümlerinin yerine geçmiştir.
