Gerekli özkaynak getirisi, bir şirketin belirli projelerde kazanması gereken getiri oranını temsil eder. Eşitlik, bir şirketin ana ticari faaliyetlerinde kullandığı dış fonlardır. Çoğu durumda, bir sermayeye sermaye yatırımı yapan yatırımcılar finansal getiri elde etmeyi beklerler. Şirkete beklenen bu finansal getiri, özkaynak fonları ile ilgili sermaye maliyetidir. Bu nedenle, bir şirketin projede bir miktar başarı elde etmesi için, bir şirketin zorunlu özkaynak getirisini sermaye maliyetinden daha yüksek olması gerekir.
Bir şirketin zorunlu özkaynak kârlılığını ölçmek, kurumsal finansman ya da işletme analizi bölümüne girer. Bu departman veya bireyler grubu özkaynak fonları ve kullanımları ile ilgili maliyetleri inceler. Her proje için tüm maliyetler, özkaynak kârlılığının daha kolay bir şekilde ölçülmesine izin verdiği için ayrı olmalıdır. Birçok durumda, bir şirket birden fazla proje için yatırım sermayesi fonları kullanır. Bu şekilde, daha düşük getiri oranına sahip bir proje, daha yüksek getiri oranına sahip projelerle dengelenebilir.
Temel özkaynak getirisi formülü, özkaynaklara bölünmüş net gelirdir. Bu, bir şirketin özkaynak fonları için genel karlılık ölçümü olmasına rağmen, kurumsal finansman departmanı, bu özkaynakların gerekli getirisini hesaplamak için bu formülü değiştirebilir. Örneğin, formül, nakit girişleri ile kullanılan nakit girişleri arasındaki nakit çıkışı arasındaki farkı ölçebilir. Her proje bu formülü, geri dönüş oranının yeterli olmasını sağlamak için kullanır. Muhasebe departmanı genellikle bu süreçte kurumsal finans departmanının kullanabileceği bilgilere sahiptir.
Bir şirketin sahipleri, yöneticileri veya diğer yönetim üyeleri genellikle her proje için gerekli getiri oranını belirler. Getiri oranını temsil eden yüzde genellikle bir çalışma döneminden gelir. Örneğin, bir sahibi benzer işlemleri rakipler tarafından inceleyebilir. Rakiplerin finansal başarılarına göre başarısını değerlendirmek, bir şirketin gerekli özkaynak getirisini belirlemede yardımcı olabilir. Diğer zamanlarda, bir şirketin yönetim ekibi her bir projeye yeterli finansal getiri sağlayacak bir getiri oranı verir.
Bireyler gerekli özkaynak yatırım getirisini de kullanabilirler. Çoğu durumda, bu getiri oranı, bir bireyin açık bir döviz cinsinden satın aldığı hisse senedi yatırımlarından gelir. Yatırımcı, her hisse senedi alımından belirli bir getiri oranı elde etmek istiyor. Bunlar dikkatlice hesaplanabilir rakamlar veya yatırımcı tarafından seçilen keyfi yüzdeler olabilir. Formül temelde şirketler için olduğu gibidir: kazanılan getirinin yatırımın maliyetine bölünmesiyle.
