Seri 65, yatırım danışmanlarına, geçmeleri halinde halka bir ücret karşılığında kamuoyuna yatırım tavsiyesi ve hizmetleri sağlama nitelikleri gösteren bir sınavdır. Resmi unvanı Tekdüzen Yatırım Danışmanı Hukuk Sınavı'dır. Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Derneği (NASAA) tarafından geliştirilen ve Amerika Birleşik Devletleri'nde ve diğer bazı ülkelerde kullanılan bu incelemeler, Mali Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilmektedir.
Seri 65 sınavı, 130 sınavdan başarıyla geçerken doğru değeri 10, sınavdan geçerken de 10 değeri olmadığı 140 sorudan oluşmaktadır. Fazlalık 10 soru birbirine karışmış ve diğer sorulardan ayırt edilemez. Adaylara testi tamamlamak için 180 dakikaya kadar süre verilir. Başarılı bir aday 130 puanlık sorudan en az 94 soruya doğru cevap vererek en az yüzde 72 doğru puan alır. Başarısız olan bir adayın 30 günlük bir bekleme süresinden sonra yeniden teste başvurmasına izin verilir.
Her sınav için, sorular hem içerik hem de zorluk için derecelendirilmiş olası sorular havuzundan seçilir. Sınavlar, içerdikleri spesifik sorular ne olursa olsun, aynı zorluk seviyesinde eşdeğer testler yapmak için derlenmiştir. Sorular, etik, menkul kıymet düzenlemeleri, menkul kıymet türleri ve alım satım seçenekleri gibi geniş bir yelpazedeki konuları kapsar. Sorular her yıl düzenleyici değişiklik ve güncellemeleri içerecek şekilde güncellenir.
Bir yatırımcı veya aracı kurum, bu kişinin sınava girmesi için aday adına başvurabilir veya bir kişi doğrudan başvurabilir. Series 65 sınavı için sponsor gerekli değildir. Bilgisayar tabanlı sınavlar, ABD ve diğer bazı ülkelerde sınav merkezlerinde düzenli olarak sunulmaktadır. Bir başvuru yapıldıktan sonra, adayın sınava girmesi gereken 120 günlük bir pencere hakkında bilgilendirilir.
Seri 65 sınavını geçmek, bir yatırım danışmanı temsilcisi (IAR) olarak çalışmak için lisanslı olmanın ilk adımıdır. Sınavı geçtikten sonra, birey lisans almak için eyalet veya bölgeye başvurmalıdır. Muayeneye ek olarak, hükümetler bazen bir kişiyi ruhsat almaya hak kazanmadan önce geçmişe yönelik bir kontrol veya bağlama talep eder.
Seri 7 veya Genel Menkul Kıymetler Temsilciliği Sınavı ve Seri 66 veya Tek Düzenli Kombine Devlet Hukuku Sınavı altında geçmiş ve lisans almış olan kişilerin, çoğu durumda Seri 65 sınavına girmeleri için kriterler de aranmaz. Bireysel yerel düzenlemelere bağlı olarak, sertifikalı bir finansal analist, sertifikalı finansal planlamacı, kişisel finansal uzman veya sertifikalı bir yatırım danışmanı olarak sertifikalı bir kişi, Seri 65 sınavını tamamlamadan lisans almaya hak kazanabilir. Bu profesyonel görevlendirmelerden birinde bile kişi hala diğer tüm lisanslama şartlarına uymalıdır.
