Stok çeşitlendirme, sermayenin tamamını tek bir yatırıma yatırmak yerine, çeşitli varlıklarda stok alım uygulamasını açıklamak için kullanılan bir yatırım terimidir. Stok çeşitlendirmesinin ardındaki amaç, herhangi bir yatırımın gerçekleşmesi durumunda tahakkuk edebilecek zararları azaltmaktır. Bu tür bir senaryo, yatırımcının yatırımlardan birinde meydana gelen zararlardan kaynaklanan şoku emmesine yardımcı olacak başka varlıklar varsa dayanacak şekilde daha kolay olacaktır.
Örneğin, 20.000 dolara sahip bir yatırımcı, şirketlerden bazı hisse senetlerini temettü getirmesi beklenen yatırımlar olarak almaya karar verebilir. Yatırımcı, her birine 10.000 $ değerinde hisse senedi satın alarak ABC ve DEF şirketlerine yatırım yapmaya karar verebilir. ABC'nin iflas etmesi ve hisse senetlerinin değeri neredeyse değersiz olana kadar düşmeye devam etmesi durumunda, yatırımcı DEF'de hala iyi bir performans sergileyen 10.000 dolarlık hisse senedine sahip olduğu için toplam bir zarar görmeyecektir. Bu, yatırımcının tüm parayı ABC'ye yatırmış olması halinde maruz kalacağı toplam ve yıkıcı zararın aksine.
Borsa çeşitlendirmesini belirlerken, bunun sadece yatırımcının eldeki yatırımı farklı şirketlere ve sektörlere ayırdığı bir durumu ifade ettiğini unutmamak önemlidir. Yatırım yapmak için 20.000 $ 'lık bir yatırımcı, tüm parayı bir şirkete koyar ve sonra başka bir şirkette daha fazla hisse almak için borç alır veya başka bir şirketten daha fazla para alırsa, stok çeşitliliği geçerli değildir. Bu tür bir durumda, yatırımcı risklerini azaltmamaktadır, aksine, böyle bir yatırımcı iki şirkete rahatça yatırım yapabileceğinden daha fazla para koyarak riskleri arttırmaktadır.
Hala ABC Şirketi ve DEF Şirketi örneğini kullanıyorsanız, yatırımcının yatırım için yalnızca 20.000 ABD Doları olduğunu hayal edin. Bu yatırımcı 20.000 $ 'ı ABC Şirketine ve DEF Şirketine bölme seçeneğine sahiptir, ancak tüm parayı ABC'ye koymaya karar verir. Daha sonra DEF Şirketi'nde hisse satın almak için diğer kaynaklardan para alır. Böyle bir yatırımcı hisse senedi çeşitlendirmesi yapmıyor, yatırımcı riski katlanarak arttırdı çünkü ABC Şirketi iflas ederse, yatırımcı hala 10,000 dolar yerine 20,000 dolarlık tüm kaybedilmeyi başaracak ve bu da kaybı. Aynı zamanda, DEF Şirketi'nde satın alınan hisse senedinin gelecekteki faktörlerden dolayı değeri düşerse bir miktarını kaybetme riski de vardır.
