Stok değerleme, bir şirketin hisselerinin değerinin geçmişe ve tahmin verilerine dayanarak hesaplanması yöntemidir. Yatırımcılar, hisse senedinin fiyatının gerçek değerini doğru olarak yansıtıp yansıtmadığını belirlemek için hisse senedi değerlemesini kullanır. Hisse senedinin değerinin düşük olması durumunda, gelecekte daha yüksek bir fiyattan satılabileceği beklentisiyle satın alınır. Bir hisse senedinin aşırı değerli olduğu düşünülürse, yatırımcılar fiyatı almaktan kaçınacaktır veya mevcut hisse senetlerini fiyatı düşmeden satacaktır.
Fiyat dalgalanmaları, firmanın gerçek stok değeriyle çakışmayabilir ve bu bir boşluk yaratır. Bir hisse senedinin değeri ve fiyatı arasındaki önemli bir fark, keskin yatırımcılar için fiyat ve değer bir denge noktasına ulaşana kadar karlı bir fırsat sunar. Yatırımcılar, değerinin fazla olduğunu düşünüyorlarsa, hisse senetlerini hızlı bir şekilde satabilir veya değer düşüklüğü yapılmışsa hisse senetleri satın alabilirler, böylece fiyat gerçek değerine ulaştığında daha yüksek bir kar elde edilebilir. Bu boşluklar genellikle hızlı bir şekilde bulunur ve çoğu yatırımcı tutarsızlığı bile anlamadan önce denge noktalarına ulaşır.
Stok değerlendirmesinin ilk adımları, şirketin nakit akışını incelemeyi ve satış veya temel kazanç analizi yapmayı içerir. Bir şirketin hisse senedi fiyatı arz ve talepten etkilenir. Yatırımcılar şirketin hisse senetlerinin geleceğine daha fazla güven duyduğundan, daha fazla satın alıyorlar, bu da arzını azaltıyor ve fiyatı artırıyor. Yatırımcılar şirketin hisse senetlerine duydukları güveni kaybederken, hisse senetlerini satmaya, arzını artırmaya ve fiyatı düşürmeye başlarlar. Bir ülkenin ekonomik bir krizle karşı karşıya olduğu gibi bir borsa fiyatını değeriyle karşılaştırırken psikolojik faktörler de dikkate alınmalıdır.
Oranlar, yatırımcılar tarafından kullanılan yaygın bir hisse senedi değerleme yöntemidir. Popüler oranlar arasında fiyat / kazanç oranı, hisse başına kazanç, büyüme oranı, büyüme / fiyat oranı kazanç, yatırılan sermaye getirisi, varlıkların getirisi ve satış fiyatı yer almaktadır. Sabit bir büyüme oranı içeren bir oran dikkate alındığında dikkatli olunmalıdır, çünkü stokun sonsuza dek sabit bir oranda büyümesi muhtemel değildir. Diğer teknikler arasında piyasa değeri ve işletme değerinin hesaplanması bulunmaktadır. Yatırımcılar ayrıca bireysel şirketleri sektör ortalamalarına göre karşılaştırmak için faiz, vergi ve amortismanlardan önceki kazanca bakarlar.
Stok değerlemenin doğru olması için fiyatı şişirebilecek veya fiyatını düşürebilecek psikolojik faktörlere bakılarak birlikte teknik bir analiz yapılmalıdır. Yatırımcılar, fırsatları bulmak amacıyla hisse senedinin gerçek değerini belirlemek için oranların ve yöntemlerin bir kombinasyonunu kullanırlar. Stok değerleme zamana, sabrı ve detaylara büyük özen gösterilmesini gerektirir.
