Yapılandırılmış finansman modellemesi, menkul kıymetleştirilen ürünler için geçerli olan bir tür yatırım tahminidir. Bu ürünler ipotek varlıkları, taşıt kredileri ve piyasada işlem gören diğer varlık türleri tarafından desteklenebilir veya güvence altına alınabilir. Modelleme yönü, analize dayalı menkul kıymetleştirilen varlıklardan üretilebilecek gelecekteki nakit akışları için bir tahmin yaratmayı ve anlaşmalara parasal değerler koymayı içerir. Doğru bir şekilde yapıldığında, yapılandırılmış finansman modellemesi piyasa katılımcılarına yatırım portföyü performansı ile ne bekleyebilecekleri konusunda bir fikir vermelidir. Ancak, hatalı modelleme yatırımcılar, bu ürünleri satan finansal kurumlar ve bir bütün olarak daha geniş ekonomi için korkunç sonuçlar doğurabilir.
Finansal menkul kıymetleri destekleyen ipotek ürünlerine bağlı özellikler performans tahminlerini belirleyen modellerde kullanılabilir. Bu bileşenler erken ödemeler olasılığını, olası temerrüt oranlarını ve ipoteklere bağlı faiz oranlarını içerebilir. Yapılandırılmış finansman modellemesi, tüm bu özelliklerin, bir performans beklentisi oluşturmak için menkul kıymetleştirme anlaşmalarının çeşitli aşamalarını analiz etmek için kullanılmasını içerir.
Yapılandırılmış finansman modellemesinin bir kısmı, bu piyasada işlem gören menkul kıymetlerin çoğunun ipoteklerle desteklenmesi koşuluyla, ekonomi ve konut piyasası hakkında öngörülerde bulunmayı içerir. Bu, konut fiyatlarının belirli bir bölgede hangi yöndeki eğilimini belirlemek için ekonomik verilerin kullanılmasının yanı sıra, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) ile ölçülen ekonomik büyümenin hızını içerebilir. Yapılandırılmış finansman modellemesi için kullanılabilecek ek ekonomik kriterler, bir bölgedeki işsizlik iddiaları ve faiz oranlarının yönü olabilir.
Yapılandırılmış finans modellemesi süreci aynı zamanda ipoteğe ve varlığa dayalı menkul kıymetlere risk tahsis edilmesini de içerir. Tipik olarak, endüstri derecelendirme kuruluşları, bir güvenliğin temerrüt olasılığını belirlemek için modellemeyi kullanır. Daha sonra, belirli bir derecelendirme güvenliğe eklenir ve yatırımcılar bu finansal araçları risk toleranslarına göre satın alabilirler. Yapılandırılmış finans modelleme tekniklerinin yanlış değerlemelere yol açması durumunda, potansiyel olarak finansal piyasalarda önemli ölçüde kayba yol açabilir.
Yapılandırılmış ürünler yaratan finansal kurumlar, derecelendirme kuruluşları tarafından kabul edilebilecek finansal modellemeye dayanarak cazip olması muhtemel varlığa dayalı menkul kıymetleri kullanabilir. Bunu yaparken, temerrüde düşme olasılığı en az olan kredilerin yüksek bir kredi notu alması gerekir. Derecelendirme kurumları tarafından kullanılan modellemeler hatalıysa, yapılandırılmış ürünler, yatırımcıları çok az geri bırakarak bırakmayı içerebilir.
