Ortalama getiri oranı, gerçekte yatırılan miktara kıyasla, zaman içinde bir yatırımda kazanılan veya kaybedilen ortalama para miktarını ifade eden finansal bir terimdir. Genellikle yatırım getirisi (YG) olarak da adlandırılır ve genellikle ilk sermayeye göre toplam kar veya zararı temsil eden bir yüzde olarak ifade edilir. Esasen ne tür bir karın beklenebileceğini gösterdiğinden, ortalama bir getiri projeksiyon oranı herhangi bir yatırım stratejisinde kilit bir bileşendir.
Ortalama getiri oranını hesaplamanın iki temel yolu vardır - biri kısa vadeli tahminler ile sınırlıdır ve biri uzun vadeli tahminler için daha uygundur. Aritmetik ortalama , ortalama kısa vadeli getiri oranı sağlarken, geometrik ortalama olarak bilinen şey daha uzun vadeli oranlar için kullanılır. İkincisi, belirli sayıda yıl için bir değişken içerir ve bu nedenle geleceğe yansıtmak için kullanılabilir.
Gelecekte ne kadar uzaklaşırsa, aritmetik ortalama getiri oranı hesaplanır, o kadar az doğru olur. Bu tutarsızlık, geometrik ortalamanın aksine, aritmetik ortalamanın yıllar geçtikçe olumlu ve olumsuz kazancı eşit olarak hesaba katmaması nedeniyle ortaya çıkar. Örneğin, iki yıl boyunca 50 ABD Doları’nın (ABD Doları) sermayedeki ortalama getiri oranı, birinci yılda% 25 ve ikinci yılda% -25 ise, aritmetik olarak hesaplanan sonuç 37,5 ABD doları olacaktır. bu yanlış. Geometrik formülü kullanmak, başlangıçtaki yatırımın miktarı hiç değişmediğinden, 50 ABD Doları'nın doğru sonucunu verir.
Ortalama getiri oranını hesaplama formülleri biraz karmaşık olsa da, sonuçları yorumlamak oldukça kolaydır. Oran, kazanılan veya kaybedilen sermayenin yüzdesini temsil eder. Sıfırdan büyük bir yüzde bir kar gösterirken sıfırdan küçük bir sayı bir zararı gösterir.
Her iki ortalama getiri oranı yöntemi de kapsamlı değildir ve her ikisi de piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili bazı varsayımlarda bulunmaz. Bununla birlikte, bu varsayımlar göz önüne alınarak, kişisel finanstan büyük kurumsal ve ticari işlemlere kadar her konuda rehberlik sunabilirler. Genellikle, bir yatırım fonu veya benzeri bir yatırım programı, tarihi ve öngörülen gelecekteki ortalama getiri oranları gibi istatistikleri içeren potansiyel yatırımcılara bir izahname sunar. Tüketiciler bunu, çeşitli fonlar arasında seçim yaparken tahmini kârlılık için karşılaştırmalı bir araç olarak kullanabilirler. Göreceli yüzdelerde sonuç sundukları için, aynı denklemler tüm şirketlerin satın alımıyla ilişkili kar ve nakit akışını tahmin etmek için kullanılabilir.
