Türevler spekülasyon ve risk yönetimi için kullanılmaktadır. Türevler ve risk yönetimi arasındaki bağlantı çok ayrıntılı. Türevler şirketler ve finansal kuruluşlar tarafından riski azaltmak için tasarlanmış alım satım stratejileri oluşturmak için kullanılır. Bireysel yatırımcılar, potansiyel kar hedefleri sağlayan riskten kaçınma yöntemleri oluşturmak için türevleri kullanabilir. Türevler ve risk yönetimi teknikleri, neredeyse sınırsız çeşitlilikte piyasa performansı stratejileri sunar.
Tezgah Üstü (OTC) türevleri, belirli ticari durumlar için tasarlanmış özel stratejiler oluşturmak için finansal kurumlar tarafından kullanılır. Borsada işlem gören türevler, finansal piyasaları tahmin etmek ve korumak için kurumsal ve perakende yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır. Borsada işlem gören türevlerin kullanılmasıyla karşı taraf temerrüde düşme işlemi elimine edilir, çünkü bütün işlemler merkezi bir takas odası yoluyla temizlenir.
Perakende yatırımcılar vadeli işlem ve opsiyon borsaları aracılığıyla türevlere ve risk yönetim sistemlerine erişirler. Vadeli işlem borsaları emtialar, para birimleri, hisse senedi endeksleri ve finansal menkul kıymetler üzerine türevler sunar. Vadeli işlem sözleşmeleri, bir varlığın gelecekteki fiyatını satın almak veya spekülasyon yapmak için tasarlanmış türevlerdir. Büyük şirketler, emtia alım satımı ile ilgili riski yönetmek için vadeli işlem sözleşmelerini kullanır. Çiftçiler vadeli işlem sözleşmelerini hava şartlarını ve ürün üretimini korumak için kullanıyorlar.
Opsiyon sözleşmeleri, hisse senetlerini, vadeli işlemleri ve diğer finansal menkul kıymetleri tahmin etmek ve korumak için kullanılan türevlerdir. Alım satım seçenekleri, satış ve çağrı alım satımını içerir. Çeşitli piyasa koşullarında riski yönetmek için basit ve karmaşık pozisyonlar yaratılabilir. Türev sözleşmelere yüksek bir kaldıraç uygulanmakta ve nispeten küçük bir mevduatla büyük miktardaki varlıkları kontrol etme imkânı sağlanmaktadır.
Riskten korunma teknikleri türevler ve risk yönetimi yöntemleri kullanılarak tasarlanmıştır. Güvenlikteki bir pozisyonu korumak, ters fiyat hareketi riskini sınırlandırmayı veya dengelemeyi içerir. Türevlerden elde edilen kaldıraç, onları riskten korunma yatırımları için ideal bir finansal araç haline getirmektedir. Opsiyon primleri, sistemik ve piyasa riski dahil olmak üzere, olumsuz piyasa düşüşlerine karşı portföyleri korumak için ödenmektedir. Ödenen prim hesap değerinin küçük bir yüzdesidir ve bir sigorta poliçesi gibi kullanılır.
Türevler riskten korunma ve korunma amaçlı risk yönetimi taktiklerini kullanmak için uygun maliyetli bir araçtır. Perakende ve kurumsal yatırımcılar için özel uyarlanmış stratejiler yaratılabilir. Uluslararası emtia ticareti, vadeli işlem türev sözleşmeleri tarafından sağlanan risk yönetimi çözümlerine bağlıdır. Risk yönetimi teknikleri en iyi türev ürünler kullanılarak kullanılır.
Vadeli işlem ve opsiyonlar türev alım satım işlemlerinin en yaygın şeklidir. Perakendeci tüccarlar bu piyasaları öncelikle çok çeşitli menkul kıymetler spekülasyonları için kullanıyorlar. Risk yönetimi ve riskten korunma ürünleri, koruyucu stratejilerle ilgilenen tüccar tarafından kullanılabilir.
