Teknik analizdeki ortalamaların taşınması, menkul kıymetler tüccarlarının ve finans yönetimi endüstrisindeki diğer kişilerin, açık piyasadaki hisse senetlerinin ve emtiaların fiyat değişiklikleriyle ilgili eğilimleri belirlemelerine yardımcı olur. Teknik analizde üç tür hareketli ortalama vardır: Basit Hareketli Ortalama (SMA), Doğrusal Ağırlıklı Ortalama (LWA) ve Üstel Hareketli Ortalama (EMA). Hareketli ortalamalar, güvenlik analizinde kullanılan en sık kullanılan teknik göstergelerden bazılarıdır - teknik göstergeler finansal varlıklar veya ekonomilerdeki değişimleri öngörmek için kullanılan piyasa verilerinden elde edilen istatistiklerdir. Her bir ortalama, bir teminatın veya başka bir finansal aracın kapanış fiyatını belirli bir süre boyunca hesaplanır. Finansal analistler daha sonra ortalamaları bir grafik veya grafiğe çizer ve arsa noktalarındaki dalgalanmalara dayanarak fiyat eğilimlerini ararlar.
SMA, belirli bir zaman diliminde bir hisse senedinin veya emtianın ortalama fiyatına göre hesaplanır. Sürekli kapanıyor çünkü yeni kapanış fiyatları uygun hale geldikçe, en eski kapanış fiyatı düşüyor. Örneğin, beş günlük hareketli bir ortalamanın ilk günü, güvenliğin son beş kapanış fiyatına dayanır. Her gün yeni bir kapanış değeri eklenir, en eski kapanış fiyatı düşer ve yeni bir beş günlük ortalama hesaplanır. Bu tür teknik analizde ortalamaların taşınması, bir stok veya malın kullanılan süreye göre nasıl fiyatlandırıldığına genel bir bakış sunar.
SMA'nın bir eleştirisi, her kapanış fiyatının hareketli ortalamanın belirlenmesinde eşit ağırlığa sahip olmasıdır. Gerçekte, en son fiyatların daha yüksek bir ağırlığa sahip olması gerekir, çünkü bunlar gelecekteki eğilimlerin en göstergesidir. LWA ve EMA, bu tutarsızlığı gidermek için geliştirilen iki hareketli ortalamadır.
Lineer Ağırlıklı Ortalama, son fiyatların önemini yansıtacak şekilde hesaplanır. Her kapanış fiyatı, veri alanındaki konumuna göre çarpılır. Örneğin, beş günlük ortalama hesaplanırken, en son kapanış fiyatı beş ile çarpılır, en son ikincisi dört ile çarpılır, vb. Bu değerler daha sonra birlikte eklenir ve çarpanların toplamına bölünür. Bu durumda, çarpanların toplamı 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15) olacaktır.
Üstel Hareketli Ortalama, teknik analizde hareketli ortalamaların en karışık olanıdır. SMA, güvenliğin mevcut fiyatı, fiyat dalgalanmalarını hesaba katan bir yumuşatma faktörü ve zaman periyodu sayısını içeren karmaşık bir denklem üzerine kuruludur. Neyse ki, çoğu kantitatif analiz yazılımı paketleri ve elektronik tablolar bu ortalamayı tüccarlar için hesaplayabiliyor. EMA, yeni veri girişine karşı hassastır ve sonuç olarak SMA'dan daha doğru fiyat değişiklikleri tahmini sağlar.
Teknik analizde bu hareketli ortalamalar hesaplandıktan sonra grafikler üzerine çizilir. Hareketli ortalamanın üstünde bir fiyatla birleştirilmiş bir yukarı eğimli hareketli ortalamayı gösteren bir grafik, bir hisse senedi veya emtia için yukarı yönlü bir eğilimi gösterir. Alternatif olarak, hareketli ortalamanın altındaki bir fiyatla birlikte aşağı doğru eğimli bir hareketli ortalama, aşağı yönlü bir eğilimi gösterir ve genellikle yatırımcıların satış yapmasını ister.
Yatırımcılar aynı zamanda kısa vadeli hareketli ortalamaları ve uzun vadeli hareketli ortalamalarını aynı grafik üzerinde çizebilirler - örneğin, beş günlük hareketli ortalama ve 10 günlük hareketli ortalama içeren bir grafik. Kısa vadeli hareketli ortalamanın arsa noktaları, uzun vadeli hareketli ortalamanınkinden daha yüksekse, borsada fiyatlar yükselme eğilimi gösteriyor. Buna karşılık, uzun vadeli hareketli ortalamanın altında olan kısa vadeli hareketli bir ortalama düşüş eğilimini gösterebilir.
