Çalışma sermayesi finansmanı, belirli bir işletme ile ilişkilendirilen tipik ve normal işletme giderlerini karşılamak için finansman sağlama stratejisidir. Bu türden finansman, genellikle şirket tarafından yaratılan alacakların, bu masrafları karşılamak için yeterli olmadığında, genellikle müşterilerin ödenmemiş faturaların ödemesini havale etmeleri için geçen süre nedeniyle oluşur. İşletme sermayesi finansmanı ile şirket, masraflarını zamanında karşılamak için elinde paraya sahiptir ve gelirin borcu ödemeye yeterli olduğu durumlarda finansmanı geri öder.
İşletme sermayesi finansmanı görevini yönetmenin birkaç yolu vardır. Bir yaklaşım, işletme sermayesi kredi hattını güvenceye almaktır. Bu yaklaşımla, şirket mevcut operasyonel giderleri yönetmek için gerekli tutarı alır ve bu tutarın krediyle ilişkili kredi limiti dahilinde olduğunu varsayar. En büyük yararlardan biri, faizin yalnızca ödenmemiş bakiye ile değerlendirilmesidir. Eğer şirket ayın ilk masraflarını gidermek için kredi hattını kullanırsa, birkaç hafta sonra bu bakiyeyi ödeyecekse, faiz masraflarının çok az veya hiç olmasının muhtemel olmadığı ortaya çıkmaktadır.
İşletme sermayesi finansmanının bir başka yöntemi kısa vadeli bir kredi almaktır. Bu yaklaşım, gelir mevsimsel döngülerden geçtiğinde genellikle etkilidir. Bir şirket sezon dışı dönemlerde operasyonu sürdürecek kadar borç alabilir, ardından en yoğun sezonlarda gelir seviyesi yükseldiğinde krediyi emekli edebilir. Bir kredi limitinden farklı olarak, kredi alındığında faiz ücretleri tahakkuk etmeye başlar. Faiz oranının, şirketin satıcılara gecikme ücretleri açısından ödeyecekleri ile dengelenmesi durumunda, kredi hala yavaş dönemlerde işlemi finanse etmek için uygun bir araç olabilir.
Faktoring, işletme sermayesi finansmanında giderek daha popüler bir yaklaşımdır. Bu yöntem, en son oluşturulan fatura kümesini faktoring ortaklarına satmayı içerir. Ortak, şirketi, bu faturaların değerinin yüzde seksen doksanına kadar yükseltir. Müşteriler, ödemeleri doğrudan işletme sermayesi faktoring ortağına havale eder ve bu ödemeleri şirketin borcu üzerine uygular. Avans tutarı emekli olduktan sonra, söz konusu fatura grubuna daha fazla ödeme yapıldığında ve şirkete daha fazla ödeme yapıldığında ek fonlar temin edilir. Faktoring ortağı, finansmanı sağlama ücreti olarak, genellikle faturaların piyasa değerinin yüzde üç ila beşini küçük bir yüzde olarak tutar.
Faktoring için benzer bir yaklaşım, kredi kartı makbuzlarına dayanan nakit avanstır. Bu işletme sermayesi finansmanı biçimi, şirketin her ay aldığı kredi kartı ödemeleri miktarına dayalı olarak teminat altına alınmış kısa vadeli bir kredinin alınmasını içerir. Borç verenler normal olarak, kredinin bakiyesi artı faizin belli bir tarihe kadar emekli olacağı anlayışıyla, bu ödemelerin yüzdesine karşılık gelen bir avans sağlar. Bu yaklaşımın bir yararı, borç verenin, bir şirketin müşterilerinin doğrudan borç verene borç vermesini istememesidir; bu, müşterilerin hiçbir türden bir finansmanın gerçekleştiğini asla bilmemeleri gerektiği anlamına gelir.
