Was ist ein Hebelverhältnis?
Eine Vernunftquote ist ein Vergleich einer Kombination aus Schulden, Eigenkapital, Vermögenswerten und Zinszahlungen eines Unternehmens, um seine langfristige Solvenz und Fähigkeit zu ermitteln, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Hebelung oder Ausrüstung bezieht sich auf die Verwendung von Darlehen oder anderen Formen von Schulden zur Finanzierung von Akquisitionen oder Investitionen. Das Ziel, diese Finanzierungsoptionen zu verwenden, ist es, einen höheren Renditesatz zu erzielen als der Zinssatz für das Darlehen und die Verstärkung der Gewinne. Unternehmen mit einem hohen Hebelgrad gelten als riskant und sehr anfällig für wirtschaftliche Abschwünge, da sie trotz schlechter Produktion oder Verkäufe weiterhin die Verpflichtungen gegenüber der Schulden erfüllen müssen.
Die drei am häufigsten verwendeten Hebelquotenformeln sind die Verschuldungsquote, das Verhältnis von Schulden und die Zinsbedeckung. Akzeptable Hebelverhältnisse werden durch Vergleich zu Verhältnissen anderer Unternehmen in derselben Branche bestimmt. Sie werden auch durch Verfolgung des gleichen Verhältnisses für ein Unternehmen im Laufe der Zeit bestimmt.
Die Verschuldungsquote ist das am häufigsten verwendete Verhältnisverhältnis, das ein Maß für die Verbindlichkeiten eines Unternehmens in Bezug auf die von den Aktionären angegebenen Fonds bietet. Ein größerer Anteil der Aktionärskapitalisierung bietet ein Sicherheitsnetz und wird als Zeichen der finanziellen Stärke angesehen. Dieses Verhältnis wird berechnet, indem die Gesamtschulden durch das Gesamtkapital der Aktionäre geteilt werden. Je niedriger die Anzahl ist, desto weniger Getriebe oder Hebel, die das Unternehmen verwendet. Da die Hebelquote verwendet wird, um die langfristige Solvenz zu bewerten, ziehen viele Unternehmen die zu zahlenden Konten, eine kurzfristige Schuld, von der Gesamtverschuldung ab, bevor die Berechnung des Verhältnisses abgeschlossen ist.
Eine andere Art von Verleihungsquote, das Verhältnis von Schulden oder Schulden zu Asset, gibt an, welchen Teil des Vermögens des Unternehmens durch Schulden finanziert wird. Die Schuldenquote wird durch Aufteilung der Gesamtschulden des Unternehmens durch seine Gesamtvermögen bestimmt. Eine höhere Schuldenquote bedeutet einen höheren Grad anHebelwirkung vom Unternehmen verwendet. Die operativen Verbindlichkeiten werden häufig von den Gesamtschulden vor der Berechnung des Verhältnisses abgezogen.
Alternativ zeigt das Zinsbezug-Verhältnis die relative Leichtigkeit an, mit der ein Unternehmen die mit seiner Schulden verbundenen Zinsen zahlen kann. Die Formel unterteilt den Betrag, der pro Aktie durch die Zinsaufwendungen verdient wird, bevor Zinsen und Steuern aus dem Gewinn abgezogen werden. Im Allgemeinen ist ein Zinsbezug-Verhältnis von weniger als zwei eine rote Fahne, die das Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage ist, seine Zinsverpflichtungen zu erfüllen. Dieses Verhältnis wird als kritischer Indikator für die Lebensfähigkeit eines Unternehmens überwacht, da selbst ein tief verpflichtetes Unternehmen möglicherweise seine Zinszahlungen leisten kann. Sobald dieses Verhältnis fällt, können Ausfall oder Insolvenz unmittelbar bevorsteht.