Hvad er venturekapitallån?

Venturekapitallån bruges af virksomheder til at sikre kapital til en opstart eller vækst.Denne type kapital er risikokapital, idet der er betydelig risiko relateret til den mulige fremtidige oprettelse af fortjeneste til gengæld for investeringskapitalen.Venturekapitallån er høj risiko for investoren, så de har normalt en højere rente end banklån.Start-up-virksomheder er mere tilbøjelige til at sikre et lån fra et venturekapitalfirma end fra en bank på grund af de involverede risici.Da det er et lån, skal det tilbagebetales med renter til venturekapitalfirmaet uanset succes eller fiasko for start-up-selskabet.

Mange venturekapitallån kræver en egenkapitalinjektion på 15 til 20 procent af den udestående egenkapitali virksomheden, og lånene er ofte sikret af virksomhedens værdipapirer.Et lån kan være konvertible til aktier i selskabet.Nogle venturekapitallån skal også godkendes af passende statslige enheder.Ikke alle venturekapitalfirmaer yder venturekapitallån, og nogle bankinstitutioner, der ikke foretager venturekapitalinvesteringer, vil yde venturekapitallån.

Historisk set ville iværksættere søge efter velhavende enkeltpersoner til at finansiere projekter fra sag til sag.Over tid udviklede venturekapitalfirmaer eller fonde.Disse virksomheder er normalt grupper af private investorer, der er samlet for at foretage nogle af disse mere risikable investeringer.Ved at arbejde sammen håber disse investorer at reducere den individuelle risiko, der er forbundet med hver af investeringerne.

Et venturekapitallån er en kontraktmæssig aftale, under hvilken startfirmaet er forpligtet til at tilbagebetale sit lån med renter;Det er dog stadig et højrisikoproposition for investoren.Hvis opstartfirmaet ikke tjener noget overskud, kan virksomheden muligvis ikke tilbagebetale sit lån.Hvis lånet blev sikret af virksomhedens værdipapirer, kan investoren rangere foran andre kreditorer til selskabets aktiver.Hvis ikke, kan investoren miste hele sit lånebeløb og enhver ubetalt renter til dato.

Hvert venturekapitalfirma og individuel investor har forskellige krav til diligence, før det beslutter at give et lån.Disse krav inkluderer normalt en detaljeret økonomisk gennemførlighedsundersøgelse og en teknisk vurdering for at afgøre, om virksomheden er en god risiko.Afhængig af investoren bruges en uafhængig revisor eller konsulent til at foretage denne vurdering.Hvis det er et større venturekapitalfirma, foretager en medarbejder hos virksomheden normalt vurderingen.